(13° settimana - anno 2023)
Citazione del giorno:
Ziad Abdelnour: “Cerca il rispetto, non l’attenzione. Dura più a lungo.”
Le azioni asiatiche sono salite insieme ai futures azionari statunitensi ed europei, mentre il mercato di Hong Kong è salito grazie a un progetto di rinnovamento di Alibaba Group che fa ben sperare per le aziende tecnologiche cinesi. L'indicatore dei titoli asiatici è salito per il secondo giorno, mentre anche i benchmark di Giappone e Australia sono aumentati. L'indice Hang Seng è salito di circa il 2% e un indice delle aziende tecnologiche quotate a Hong Kong è balzato di quasi il 3%. Gli investitori sono tornati ad acquistare le azioni di Alibaba e di altre grandi società tecnologiche che sono state colpite da un giro di vite da parte di Pechino negli ultimi due anni. Alibaba è salita del 13%, mentre Tencent Holdings Ltd. e Baidu Inc. sono salite del 2% circa. Le azioni della giapponese Softbank, che detiene un'importante partecipazione in Alibaba, sono salite fino al 6,5%. I guadagni di Alibaba sono stati in linea con l'aumento delle sue azioni quotate negli Stati Uniti di martedì, dopo che il gigante dell'e-commerce ha dichiarato di volersi dividere in sei unità in un'operazione che promette di portare a molteplici offerte pubbliche iniziali. Il piccolo guadagno delle azioni australiane ha invertito il calo iniziale dopo che i dati sull'inflazione, più lenti del previsto, hanno rafforzato l'ipotesi che la banca centrale sospenda la sua serie di aumenti dei tassi di interesse. La valuta locale si è indebolita. I Treasury sono rimasti invariati nelle contrattazioni asiatiche dopo che il rendimento a due anni è salito di otto punti base e l'equivalente a 10 anni è salito di quattro punti base martedì. L'indice del dollaro è salito dopo aver chiuso martedì vicino al livello più basso delle ultime otto settimane. Gli investitori si stanno preparando per una serie di dati sull'economia statunitense questa settimana, tra cui la misura dell'inflazione preferita dalla banca centrale - il cosiddetto deflatore core PCE - che probabilmente influirà sulla prossima decisione politica della Federal Reserve. Il presidente della Fed di St. Louis, James Bullard, ha dichiarato che "una politica monetaria appropriata può continuare a esercitare una pressione al ribasso sull'inflazione" nonostante le turbolenze delle banche regionali statunitensi. Nel frattempo, i consumatori sembrano essersi scrollati di dosso i fallimenti delle banche, con gli ultimi dati sulla fiducia dei consumatori inaspettatamente in aumento a marzo. I trader di swap hanno valutato più del 50% di probabilità che la Fed aumenti i tassi di un quarto di punto nella prossima riunione, con piani di allentamento successivi. Tuttavia, diversi strateghi si sono uniti al BlackRock nel dire che i mercati si sbagliano nell'aspettarsi un imminente taglio dei tassi. La crisi bancaria e i nuovi standard più severi per le banche equivalgono a uno o due rialzi dei tassi. C'è la possibilità di un errore di valutazione. Il mercato sta valutando il calo dei tassi piuttosto che la ragione per cui i tassi swap stanno scendendo, ovvero la crisi bancaria. Gli investitori ieri si sono concentrati anche sulle banche europee dopo che i procuratori francesi hanno dichiarato che gli istituti di credito, tra cui Societe Generale, BNP Paribas, HSBC Holding, Natixis Corporate and Investment Banking e l’unità Exane, rischiano multe collettive di oltre 1 miliardo di euro (1,1 miliardi di dollari) nell'ambito di un'indagine su frodi fiscali e riciclaggio di denaro. Il petrolio è salito dopo che uno scontro tra l'Iraq e la sua regione curda ha limitato le esportazioni. L'oro è sceso leggermente e il Bitcoin è stato scambiato intorno ai 27.400 dollari. I titoli europei sono rimasti fermi martedì dopo aver lottato per trovare una direzione tra i timori di una crisi più profonda causata dal fallimento di Credit Suisse e di due banche statunitensi. L'indice continentale STOXX 600 ha chiuso piatto, dopo essere salito fino allo 0,8% nel corso della giornata. Il massimo supervisore della Banca Centrale Europea ha espresso il timore che il recente crollo delle azioni della Deutsche Bank, avvenuto la scorsa settimana, dimostri che gli investitori sono in ansia e potrebbero essere spaventati dalle mosse del piccolo mercato dei credit default swap (CDS). La banca tedesca è scesa di quasi il 2% martedì, dopo il calo di quasi il 9% della scorsa settimana, dopo che il costo dell'assicurazione del debito contro il rischio di insolvenza è salito a un massimo di oltre quattro anni. Mentre l'indice delle banche europee è salito dello 0,7% martedì, riducendo gran parte dei suoi guadagni, era sulla buona strada per il peggior risultato mensile dal marzo 2020, quando i mercati finanziari erano scossi dai timori di una pandemia. La banca svizzera UBS è salita dell'1,7% dopo che l'amministratore delegato Ralph Hamers, in una nota interna, ha dichiarato che la banca vede l'acquisizione del Credit Suisse, orchestrata dal governo, come un'opportunità di crescita. Le azioni del Credit Suisse sono salite dello 0,7%. D'altro canto, lo STOXX 600 si appresta a chiudere il trimestre di marzo con un guadagno vicino al 5%, grazie ai segnali di ripresa economica e alle speranze che le principali banche centrali si stiano avvicinando alla fine dei loro cicli di restrizione monetaria. Nel frattempo, i titoli immobiliari sono stati i più colpiti e hanno perso il 2,7%, toccando un minimo di cinque mesi e mezzo. Sono emerse preoccupazioni sul fatto che gli immobili commerciali potrebbero essere i prossimi a cadere se i problemi dei mercati bancari globali dovessero innescare una più ampia contrazione del credito per il settore multimiliardario, con Citigroup che lunedì ha avvertito che il potenziale ribasso per il settore potrebbe superare il 50%. Nel frattempo, i titoli energetici sono balzati dell'1,9% grazie all'aumento dei prezzi del petrolio. I market movers di oggi sono: CPI (inflazione) in Australia, rapporto GFK sulla fiducia dei consumatori in Germania, verbali sulla riunione della politica monetaria della BCE, contratti pendenti di vendita delle abitazioni negli Stati Uniti.
IERI
I mercati asiatici hanno chiuso misti. Nei singoli paesi lo Shanghai +0,38%, China A50 -0,06%, Hang Seng +0,93%, il Nikkei +0,02%, l’Australia +1,04%, Taiwan -0,85%, la Corea del Sud Kospi +0,71%, l’indice Indiano Sensex ha chiuso a +0,05%. Il nostro FTSEMib +0,47%, Dax +0,09%, Ftse100 +0,17%, Cac40 +0,14%, Zurigo +0,49%. Il Nasdaq -0,45%, S&P500 -0,16%, il Russell2000 -0,08%. L’oro ha chiuso a 1990,40 dollari l’oncia, mentre il petrolio ha scambiato a 73,20$ per il wti 78,14$ per il brent inglese. Il prezzo del Natural Gas quotato sul mercato di Amsterdam è di € 43,100. Lo spread BTP/BUND ha chiuso a 177,55. L’indice VIX (il termometro dei mercati cioè la volatilità) chiude a 19,97%. Nel periodo pre-covid si attestava tra il 20% e l’11% e sono i due livelli che contraddistinguono la tranquillità dei mercati finanziari.
PRE-APERTURE
I listini dell’Asia si avviano a chiudere positivi. Nei singoli paesi lo Shanghai -0,06%, China A50 +0,35%, Hang Seng +2,15%, il Nikkei +0,73%, l’Australia +0,24%, Taiwan +0,21%, la Corea del Sud Kospi -0,03%, l’indice Indiano Sensex ha chiuso a +0,34%. Al momento in cui scrivo i mercati europei hanno una previsione di apertura è positiva così come l’America. L’oro si attesta a 1.984,90 dollari l’oncia, mentre il petrolio chiude intorno ai valori di 73,58$ per il greggio e 78,28$ per il brent. Infine il Bitcoin quota 27.543 e l’Ethereum 1.790.
Buona giornata.
Comments