(45° settimana - anno 2024)
Citazione del giorno:
Wisława Szymborska: "Non lo so. Una risposta rara e preziosa in un mondo dove tutti sembrano sapere tutto e subito"
L'indice cinese CSI 300 è sceso mentre gli operatori discutevano se le misure adottate dal Comitato permanente dell'Assemblea nazionale del popolo, l'equivalente del parlamento cinese, sarebbero state sufficienti a contrastare la minaccia di un aumento dei dazi in caso di una seconda presidenza di Donald Trump. Le banche locali cinesi stanno aderendo a un maggior numero di prestiti offshore a più alto rendimento delle imprese continentali, mentre i tassi scendono in patria grazie alle misure di allentamento monetario. La Corea del Sud ha dichiarato che rafforzerà il monitoraggio dei mercati finanziari e risponderà “attivamente” per attenuare l'eccessiva volatilità. Nel resto dell'Asia, le azioni australiane e di Taiwan sono salite, sostenendo un secondo giorno di guadagni per l'indicatore azionario della regione, dopo che l'S&P 500 è salito dello 0,7% e il Nasdaq 100 ha fatto un balzo dell'1,5% nelle contrattazioni statunitensi grazie al taglio dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve, come previsto dagli economisti. I Treasury e i futures azionari statunitensi sono rimasti invariati negli scambi asiatici. Secondo Michelle Lam, economista per la Cina presso Societe Generale SA a Hong Kong, le possibili misure della Cina potrebbero includere il sostegno al debito pubblico locale e alla spesa dei consumatori. Secondo Michelle Lam, economista della Societe Generale SA di Hong Kong, ogni nuova politica deve essere bilanciata con la prospettiva di potenziali dazi, notando che i prelievi del 60% proposti da Trump potrebbero non emergere. “L'incertezza che deriva dai dazi statunitensi è tanta”, ha affermato Lam. “Potremmo assistere a un aumento più contenuto delle tariffe, tra il 15% e il 20%, che è più ragionevole da assorbire per l'economia cinese”. Il rally di giovedì tra gli asset è stato favorito dai commenti del presidente della Fed Jerome Powell, che ha sottolineato la forza dell'economia statunitense e ha affermato di non escludere “in assoluto” un taglio dei tassi a dicembre. Powell ha aggiunto che le elezioni non avranno alcun effetto sulla politica a breve termine e ha dichiarato che non si farà da parte se Trump glielo chiederà. “Powell & Co. hanno ricordato agli investitori la solida base economica su cui gli Stati Uniti continuano a reggersi”, ha dichiarato Bret Kenwell di eToro. “Powell non si è pronunciato sulla possibilità che la Fed tagli i tassi a dicembre, il che non dovrebbe sorprendere gli investitori. Tuttavia, la Fed sembra più a suo agio con il mercato del lavoro e l'attuale contesto economico statunitense rispetto a qualche mese fa”. L'indice del dollaro di Bloomberg è salito in Asia dopo aver perso lo 0,8% giovedì, il giorno peggiore da agosto. Il dollaro australiano si è indebolito nei confronti di tutti i paesi, in un contesto di nervosismo per l'esito della riunione legislativa chiave della Cina. I funzionari della Fed hanno abbassato all'unanimità il tasso dei federal funds di 25 punti base e hanno modificato il linguaggio per notare che “le condizioni del mercato del lavoro si sono generalmente allentate” e hanno ribadito che “il tasso di disoccupazione è aumentato ma rimane basso”. La dichiarazione ha eliminato il riferimento a “ulteriori” progressi dell'inflazione, notando che l'inflazione “ha fatto progressi verso l'obiettivo del 2% del comitato, ma rimane alquanto elevata”. L'indicatore Bloomberg delle “magnifiche sette” megacap ha guadagnato il 2,3% nelle contrattazioni statunitensi. Lyft Inc. ha registrato un balzo del 23% dopo che la società di ride-hailing ha presentato un outlook rialzista. L'indicatore delle banche, molto seguito, è sceso del 2,7% dopo aver guadagnato oltre il 10% nella sessione precedente. JPMorgan Chase & Co. è scesa del 4,3% dopo il downgrade di un analista. L'oro ha ridotto parte del rialzo di giovedì, mentre il petrolio ha registrato un guadagno settimanale. I titoli europei hanno recuperato terreno giovedì, sostenuti dalle azioni del settore tecnologico e delle risorse, mentre il FTSE 100 britannico è sceso dopo che la Banca d'Inghilterra ha tagliato i tassi d'interesse ma ha previsto un aumento dell'inflazione in seguito al primo bilancio del nuovo governo. Lo STOXX 600 paneuropeo ha chiuso in rialzo dello 0,7%, spinto da un rimbalzo del 2,2% del settore tecnologico recuperando le perdite della seduta precedente. Anche il settore auto ha guadagnato il 2,2% dopo il calo di oltre il 2% registrato mercoledì. L'indice delle risorse di base ha sostenuto i guadagni, salendo del 3,9% per la sua migliore giornata in sei settimane a seguito di un rimbalzo dei prezzi dei metalli di base. Il FTSE 100 è stato l'unico indice azionario tra i principali benchmark europei a chiudere in rosso, con un calo dello 0,3%. La BoE ha dichiarato che i piani del governo potrebbero aggiungere quasi mezzo punto percentuale all'inflazione prima che raggiunga il suo picco tra poco più di due anni e che possa volerci un anno in più per tornare in modo sostenibile all'obiettivo del 2% della banca centrale. Lo STOXX 600 europeo ha guadagnato fino all'1,9% nella sessione precedente, seguendo l'impennata di Wall Street dopo che Donald Trump ha riconquistato la presidenza degli Stati Uniti, anche se l'indice ha chiuso in ribasso a causa della valutazione da parte degli investitori della probabilità di tariffe doganali. Tra gli altri titoli in movimento giovedì, ArcelorMittal ha guadagnato il 6,5% dopo che il secondo produttore di acciaio al mondo ha riportato un utile core nel terzo trimestre superiore alle aspettative del mercato. Il terzo istituto di credito italiano Banco BPM è salito del 9% in seguito all'intenzione di lanciare un'offerta per il pieno controllo del gestore patrimoniale Anima Holding in un'operazione del valore massimo di 1,6 miliardi di euro. Le azioni di Anima sono balzate dell'11,1%. La coalizione di governo della Germania è crollata quando il cancelliere Olaf Scholz ha licenziato il suo ministro delle Finanze e ha aperto la strada a elezioni lampo, scatenando il caos politico nella più grande economia europea. L'indice di riferimento tedesco è salito dell'1,7%. Le azioni del gruppo di armamenti Rheinmetall sono salite del 9%, guidando il rally dei titoli del settore aerospaziale e della difesa sulla base delle scommesse che l'elezione di Trump e il licenziamento del ministro delle finanze tedesco, fiscalmente conservatore, potrebbero aumentare la spesa per la difesa. I market movers di oggi sono: Indice del sentiment dei consumatori elaborato dall’Università del Michigan negli Stati Uniti.
IERI
I listini dell’Asia hanno chiuso per lo più positivi. Nei singoli paesi lo Shanghai composite +2,55%, China A50 ha chiuso a +3,38%, Hang Seng +1,98%, il Nikkei -0,09%, l’Australia +0,33%, Taiwan +0,82%, la Corea del Sud Kospi +0,05%, l’indice Indiano Sensex ha chiuso a -0,97%. Il nostro FTSEMib +0,12%, Dax chiuso +1,70%, Ftse100 -0,32%, Cac40 +0,76%, Zurigo +0,77%. Il Nasdaq +1,51%, S&P500 +0,74%, il Russell2000 -0,43%. L’oro ha chiuso a 2.705,80 dollari l’oncia, mentre il petrolio ha scambiato a 72,36$ per il wti e 75,63$ per il brent inglese. Il prezzo del Natural Gas quotato sul mercato di Amsterdam è di € 41,600. Lo spread BTP/BUND 132,800. L’indice VIX (il termometro dei mercati cioè la volatilità) chiude a 15,20%. Nel periodo pre-covid si attestava tra il 20% e l’11% e sono i due livelli entro cui vi è tranquillità nei mercati finanziari.
PRE-APERTURE
I listini dell’Asia si avviano a chiudere misti. Nei singoli paesi lo Shanghai composite -0,64%, China A50 ha chiuso a -1,33%, Hang Seng -0,90%, il Nikkei +0,19%, l’Australia +0,84%, Taiwan +0,62%, la Corea del Sud Kospi -0,14%, l’indice Indiano Sensex ha chiuso a -0,24%. Al momento in cui scrivo i mercati europei hanno una previsione di apertura positiva così come l’America. L’oro si attesta a 2.695,75 dollari l’oncia, mentre il petrolio chiude intorno ai valori di 71,77$ per il greggio e 75,11$ per il brent. Infine, il Bitcoin quota 75.993 e l’Ethereum 2.915.
Buona giornata e buon fine settimana.
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