Pillole di Mercato

(40° settimana - anno 2024)

Citazione del giorno:

Citazione motivazionale: "Tra le tante parole che puoi dirti anche oggi, ricordati queste: “Si, io posso farcela"

Le azioni cinesi a Hong Kong sono scese, mentre gli investitori hanno messo in pausa il loro rally mondiale dell'ultimo mese. Le azioni giapponesi hanno guadagnato grazie all'indebolimento dello yen, mentre il petrolio è salito per il terzo giorno a causa delle tensioni in Medio Oriente. L'indice delle società cinesi quotate a Hong Kong è sceso fino al 4,9%, interrompendo un rally di 13 giorni alimentato dall'ottimismo sulle misure di stimolo alla seconda economia mondiale. L'indice Hang Seng è sceso del 2%, registrando il maggior calo intraday in quasi due anni. I mercati della Cina continentale sono rimasti chiusi per la Settimana d'Oro. I futures azionari statunitensi ed europei sono scesi. Si è verificata una “presa di profitto, poiché lo slancio di stimolo si è arrestato con la Cina in vacanza”, ha dichiarato Charu Chanana, global markets strategist di Saxo Markets. “I mercati rimangono ancora incerti sull'impatto degli annunci per affrontare i venti strutturali della Cina”. Le azioni giapponesi sono salite, con l'indice Topix che è salito di oltre l'1% dopo che il nuovo primo ministro Shigeru Ishiba ha detto mercoledì che l'economia non è pronta per un altro aumento dei tassi di interesse, facendo scendere lo yen. La valuta giapponese è scivolata dello 0,2% giovedì a 146,78 per dollaro dopo essere crollata del 2% il giorno prima. Il rinnovato vigore del dollaro ha aumentato la pressione sullo yen, mentre i dati sull'occupazione ADP, più forti del previsto, hanno indotto gli operatori a ridurre le scommesse su tagli aggressivi dei tassi della Federal Reserve. I trader di swap prevedevano un allentamento della politica monetaria di circa 33 punti base nella riunione di novembre della banca centrale, in calo rispetto ai 44 punti base della scorsa settimana. L'improvviso rally azionario cinese risucchia denaro dal resto dell'Asia. Le grandi scommesse dei fondi speculativi sulla Cina segnano guadagni di settembre superiori al 25%. La scorsa settimana la banca centrale cinese ha annunciato misure di stimolo nel tentativo di raggiungere l'obiettivo di crescita economica di quest'anno. L'indice cinese CSI 300 è entrato ufficialmente in un mercato toro lunedì, prima di chiudere per una settimana di festività. I titoli azionari globali sono in procinto di registrare la prima perdita settimanale in quattro settimane, a causa della persistente minaccia di un'escalation delle tensioni geopolitiche in Medio Oriente e delle speculazioni sul ritmo dell'allentamento della politica monetaria della Fed. Gli investitori si concentreranno sui dati relativi ai salari non agricoli di venerdì per valutare ulteriormente l'entità del prossimo taglio della Fed. Il petrolio è salito mentre gli investitori attendevano la risposta di Israele all'attacco missilistico dell'Iran, con il Presidente degli Stati Uniti Joe Biden che ha esortato Israele a non attaccare le strutture nucleari iraniane. L'indice del dollaro di Bloomberg ha guadagnato per il quarto giorno, sostenuto dall'aumento dei rendimenti del Tesoro. Il rendimento del decennale statunitense è salito di un punto base al 3,79% negli scambi asiatici, dopo aver fatto un balzo di cinque punti base a New York in seguito al riacutizzarsi delle tensioni mediorientali. “Dopo l'iniziale nervosismo dovuto ai rischi geopolitici in Medio Oriente, i mercati asiatici sono riusciti a ritrovare un po' di serenità nella seduta odierna”, ha dichiarato Jun Rong Yeap, stratega di mercato presso IG Asia Pte. ‘Ci si è chiesti quanto aggressiva sarà la risposta di Israele e se le infrastrutture energetiche subiranno un impatto, ma le aspettative sono che ci voglia ancora un po’ di tempo per fare chiarezza”, ha aggiunto. Lo STOXX 600 europeo è rimasto piatto mercoledì, mentre gli investitori si sono allontanati dall'assunzione di rischi a causa dell'intensificarsi della guerra in Medio Oriente, anche se i titoli energetici in rialzo hanno frenato le perdite. Lo STOXX 600 paneuropeo si è mantenuto stabile a 521,14 punti alla chiusura dopo essere stato quasi piatto per tutta la sessione. Il settore dell'energia ha guadagnato l'1,6% e ha registrato la sua migliore sessione in più di otto settimane, grazie all'aumento dei prezzi del petrolio in seguito all'attacco missilistico dell'Iran contro Israele e alle promesse di rappresaglia da parte di Israele e degli Stati Uniti. Le ostilità hanno anche favorito le aziende del settore della difesa, tra cui la tedesca Rheinmetall e la britannica BAE Systems che sono salite di oltre l'1% ciascuna, mentre la svedese Saab ha aggiunto il 2,5%. I rendimenti dei titoli di Stato dell'area dell'euro, che si muovono inversamente ai prezzi, sono aumentati un giorno dopo che i rendimenti a lunga scadenza hanno registrato il maggior calo giornaliero da metà giugno. Il settore dei servizi di pubblica utilità, spesso scambiato come proxy delle obbligazioni, è stato il principale ribassista tra i principali settori dello STOXX, con un calo dell'1,6%. Sul fronte dei dati, il tasso di disoccupazione dell'eurozona si è attestato ad agosto al 6,4%, in linea con le stime degli analisti intervistati da Reuters. “Il basso tasso di disoccupazione rimane notevole se si considera il contesto economico fiacco in cui si trova la zona euro dalla fine del 2022”, ha dichiarato Bert Colijn, capo economista per i Paesi Bassi di ING. “Ma la domanda di lavoro rimane elevata nonostante la debolezza del contesto economico”. La crescita dell'Eurozona potrebbe essere più debole nel breve termine di quanto previsto dalla Banca Centrale Europea (BCE), ma la ripresa dovrebbe comunque accelerare in seguito, ha dichiarato il vicepresidente della BCE Luis de Guindos. All'inizio della giornata, Citigroup ha dichiarato di aspettarsi che la BCE taglierà i tassi di interesse di 25 punti base nella riunione di ottobre, con tagli successivi previsti a dicembre e fino all'inizio del 2025. La BCE si riunirà tra meno di due settimane per decidere i costi di finanziamento. I market movers di oggi sono: saldo della bilancia commerciale in Australia, indice PMI dei servizi nell’Eurozona, indice PMI dei servizi e richieste dei sussidi alla disoccupazione negli Stati Uniti.

IERI

I listini dell’Asia hanno chiuso misti, ma con diversi mercati chiusi per festività. Nei singoli paesi lo Shanghai composite chiusa per festività, China A50 chiuso per festività, Hang Seng +5,03%, il Nikkei ha chiuso a -2,29%, l’Australia -0,19%, Taiwan +0,75%, la Corea del Sud Kospi -1,22%, l’indice Indiano chiuso per festività. Il nostro FTSEMib -0,28%, Dax chiuso -0,25%, Ftse100 +0,17%, Cac40 +0,05%, Zurigo +0,19%. Il Nasdaq +0,08%, S&P500 +0,01%, il Russell2000 -0,19%. L’oro ha chiuso a 2.669,70 dollari l’oncia, mentre il petrolio ha scambiato a 70,10$ per il wti e 73,90$ per il brent inglese.  Il prezzo del Natural Gas quotato sul mercato di Amsterdam è di € 38,895. Lo spread BTP/BUND 133,050. L’indice VIX (il termometro dei mercati cioè la volatilità) chiude a 18,90%. Nel periodo pre-covid si attestava tra il 20% e l’11% e sono i due livelli entro cui vi è tranquillità nei mercati finanziari.

PRE-APERTURE

I listini dell’Asia si avviano a chiudere misti, ma con diversi mercati chiusi per festività. Nei singoli paesi lo Shanghai composite chiusa per festività, China A50 chiuso per festività, Hang Seng -1,60%, il Nikkei ha chiuso a +2,11%, l’Australia +0,02%, Taiwan chiusa per festività, la Corea del Sud Kospi chiusa per festività, l’indice Indiano Sensex ha chiuso a -1,13%. Al momento in cui scrivo i mercati europei hanno una previsione di apertura è negativa così come l’America. L’oro si attesta a 2.674,85 dollari l’oncia, mentre il petrolio chiude intorno ai valori di 71,07$ per il greggio e 74,81$ per il brent. Infine, il Bitcoin quota 61.152 e l’Ethereum 2.390.

Buona giornata.