(40° settimana - anno 2024)
Citazione del giorno:
Francesco Sole: "Scegli sempre chi per la tua felicità farebbe l'impossibile"
I titoli asiatici hanno guadagnato, guidati da Hong Kong, grazie all'aggiunta di ulteriori misure di stimolo da parte della Cina per aiutare il settore immobiliare. Il petrolio è salito dopo le tensioni in Medio Oriente, con l'Iran che ha lanciato una raffica di missili contro Israele. L'indice dei titoli cinesi ha registrato un'impennata dell'8,4%, la più alta dal novembre del 2022, avviandosi verso la tredicesima sessione consecutiva di rialzi. I titoli immobiliari cinesi hanno ampliato i guadagni mercoledì dopo che Pechino ha seguito altre grandi città cinesi nell'allentamento delle regole per l'acquisto di case. Anche le azioni di intermediazione sono avanzate. Il greggio ha ampliato i guadagni, mentre l'oro si è mantenuto vicino a un record. I titoli azionari di Giappone, Australia e Corea del Sud sono diminuiti in seguito all'attacco di Teheran, forte ma breve, come rappresaglia per gli attacchi di Israele al Libano degli ultimi giorni. Le Forze di Difesa Israeliane hanno dichiarato che molti dei missili sono stati intercettati, mentre il Primo Ministro Benjamin Netanyahu ha giurato di reagire. Martedì i mercati globali sono stati colpiti da un'ondata di rischio, a causa dell'acuirsi delle tensioni geopolitiche in Medio Oriente e in attesa di ulteriori chiarimenti sulla risposta di Israele. La fuga verso la sicurezza ha fatto salire il petrolio e i beni rifugio, mentre le azioni statunitensi sono scese. Nel frattempo, le azioni cinesi hanno esteso il rally indotto dagli stimoli al ritorno dei trader da una festività, spinti dall'ottimismo sull'economia cinese e dalle valutazioni interessanti. “Dobbiamo tenere presente che Hong Kong e la Cina sono stati sottopesati o sottoesposti per un po' di tempo; quindi, non saranno così sensibili agli eventi di mercato a breve termine come la geopolitica”, ha dichiarato Billy Leung, investment strategist presso Global X Management a Sydney. I mercati della Cina continentale restano chiusi per la Golden Week. Anche il mercato azionario di Taiwan è chiuso a causa dell'avvicinarsi del super tifone Krathon all'isola. I rendimenti del Tesoro sono aumentati dopo il calo di martedì, con il decennale che si aggira intorno al 3,74%. I futures sulle azioni europee sono saliti, mentre quelli sugli Stati Uniti sono rimasti invariati. Il dollaro australiano e quello neozelandese si sono rafforzati, sostenuti dalla domanda di esportazioni, mentre l'euforia per il rally azionario cinese si è diffusa ad altri asset della regione. Il rame è salito per il secondo giorno, in quanto gli operatori hanno anticipato gli effetti positivi delle ultime misure di stimolo economico della Cina, che hanno spinto i guadagni di tutte le materie prime. Il conflitto in Medio Oriente ha spinto l'indicatore di paura di Wall Street - il VIX - al rialzo martedì, toccando un livello chiave che di solito indica che sono in arrivo ulteriori oscillazioni del mercato. I titoli di Stato australiani e neozelandesi sono saliti, così come le azioni asiatiche del settore della difesa e dell'energia. L'inflazione della Corea del Sud è rallentata più del previsto, sostenendo l'ipotesi di una svolta verso l'allentamento monetario da parte della banca centrale quando definirà le politiche la prossima settimana. Nel frattempo, l'inflazione nell'area dell'euro è rallentata al di sotto dell'obiettivo del 2% della Banca Centrale Europea per la prima volta dal 2021, spingendo i mercati monetari ad aumentare le scommesse su un'ulteriore riduzione di un quarto di punto da parte della BCE questo mese. Le azioni europee hanno invertito i guadagni iniziali per chiudere in ribasso martedì, mentre gli investitori si sono allontanati dagli asset più rischiosi in seguito all'escalation dei timori geopolitici che l'Iran stia pianificando un attacco contro Israele. L'indice paneuropeo STOXX 600 ha chiuso in ribasso dello 0,4%, invertendo la rotta dopo essere salito fino allo 0,5% durante la giornata. L'indicatore della volatilità dello STOXX ha raggiunto un massimo di oltre tre settimane. La maggior parte dei settori dello STOXX è scesa, con le banche della zona euro in testa alle perdite in calo del 2,8%. I beni personali e per la casa e la vendita al dettaglio hanno completato i principali ribassi, rispettivamente dell'1,7% e dell'1,3%. Gli Stati Uniti hanno indicazioni che l'Iran si sta preparando a lanciare un attacco con missili balistici contro Israele che potrebbe essere almeno pari a quello che Teheran ha messo in atto all'inizio di quest'anno, hanno detto i funzionari statunitensi. “È un classico movimento di risk-off... tuttavia, è improbabile che duri perché quando hanno attaccato (l'Iran) in passato, si è rapidamente spento”, ha dichiarato Giles Coghlan, managing director di GCFX. “Mi aspetterei che questo calo venga acquistato abbastanza rapidamente dai titoli azionari”, ha aggiunto Coghlan. In controtendenza, i titoli energetici di peso elevato sono balzati dell'1,3% seguendo l'avanzata di oltre il 3% dei prezzi del greggio. Anche le società di difesa come la tedesca Rheinmetall e la svedese Saab sono salite rispettivamente del 5,1% e del 3,5%. I rendimenti dei titoli di Stato dell'Eurozona, che si muovono inversamente ai prezzi, hanno prolungato il loro calo mentre gli investitori cercavano beni rifugio. I rendimenti sono inizialmente scesi dopo che i dati hanno mostrato che l'inflazione della zona euro è scesa sotto il 2% per la prima volta dalla metà del 2021 a settembre, rafforzando la già solida ipotesi di un taglio dei tassi della Banca Centrale Europea questo mese. Il settore immobiliare, sensibile ai tassi, ha chiuso in rialzo dell'1,1%, mentre i servizi di pubblica utilità spesso scambiati come proxy delle obbligazioni, hanno guadagnato lo 0,4%. Nel frattempo, a settembre l'attività manifatturiera nell'eurozona ha subito il più rapido calo dell'anno, mentre il settore manifatturiero tedesco ha subito la più rapida contrazione dell'anno, secondo i dati PMI. Il settore manifatturiero francese ha continuato a contrarsi a settembre, mentre l'attività manifatturiera italiana si è contratta per il sesto mese consecutivo a settembre. I market movers di oggi sono: tasso di disoccupazione nell’Eurozona, variazione dell’occupazione non agricola elaborato dall’ADP e discorsi di alcuni membri del FOMC negli Stati Uniti.
IERI
I listini dell’Asia hanno chiuso chiudere misti, orfani di alcuni mercati. Nei singoli paesi lo Shanghai composite chiusa per festività, China A50 chiuso per festività, Hang Seng chiuso per festività, il Nikkei ha chiuso a +1,88%, l’Australia -0,95%, Taiwan +0,78%, la Corea del Sud Kospi chiuso per festività, l’indice Indiano ha chiuso -0,09%. Il nostro FTSEMib -1,04%, Dax chiuso -0,58%, Ftse100 +0,48%, Cac40 -0,81%, Zurigo -0,77%. Il Nasdaq -1,53%, S&P500 -0,93%, il Russell2000 -1,53%. L’oro ha chiuso a 2.690,30 dollari l’oncia, mentre il petrolio ha scambiato a 69,83$ per il wti e 73,56$ per il brent inglese. Il prezzo del Natural Gas quotato sul mercato di Amsterdam è di € 39,285. Lo spread BTP/BUND 133,100. L’indice VIX (il termometro dei mercati cioè la volatilità) chiude a 19,26%. Nel periodo pre-covid si attestava tra il 20% e l’11% e sono i due livelli entro cui vi è tranquillità nei mercati finanziari.
PRE-APERTURE
I listini dell’Asia si avviano a chiudere misti, ma con diversi mercati chiusi per festività. Nei singoli paesi lo Shanghai composite chiusa per festività, China A50 chiuso per festività, Hang Seng +5,03%, il Nikkei ha chiuso a -2,29%, l’Australia -0,19%, Taiwan +0,75%, la Corea del Sud Kospi -0,87%, l’indice Indiano chiuso per festività. Al momento in cui scrivo i mercati europei hanno una previsione di apertura intorno alla parità mentre l’America è negativa. L’oro si attesta a 2.668,35 dollari l’oncia, mentre il petrolio chiude intorno ai valori di 71,02$ per il greggio e 74,73$ per il brent. Infine, il Bitcoin quota 61.463 e l’Ethereum 2.480.
Buona giornata.
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