(7° settimana - anno 2023)
I titoli asiatici e i futures azionari statunitensi sono scesi mentre gli investitori soppesavano i dati sull'inflazione americana e i commenti contrastanti dei banchieri centrali sulle prospettive dei tassi di interesse. Il benchmark azionario asiatico si è avviato verso la chiusura più bassa in oltre un mese, con i titoli della Corea del Sud e di Hong Kong a guidare i ribassi regionali. L'Hang Seng China Enterprises Index è scivolato, spingendo l'indicatore al di sotto del picco di gennaio del 10%. I contratti per l'S&P 500 si sono ritirati dopo che l'indice ha chiuso martedì con poche variazioni. Anche i futures del Nasdaq 100 sono scesi dopo che l'indice, più sensibile all'aumento dei tassi di interesse, è salito dello 0,7% martedì. Il rendimento del Tesoro a due anni è rimasto vicino al livello più alto da novembre dopo aver aggiunto 10 punti base martedì. Il Treasury a 10 anni è rimasto sostanzialmente piatto dopo essere sceso di quattro punti base nella sessione precedente. I rendimenti dei benchmark australiani e neozelandesi sono rimasti sostanzialmente invariati. I movimenti sono stati guidati dai dati sull'inflazione statunitense, che ha mostrato un aumento dei prezzi superiore alle previsioni, e dai successivi commenti dei responsabili politici. Il presidente della Federal Reserve Bank di Philadelphia, Patrick Harker, ha dichiarato che la Fed si sta avvicinando al punto in cui i tassi sono sufficientemente restrittivi. "A mio parere, non abbiamo ancora finito", ha detto. "Ma probabilmente ci siamo vicini". Il suo omologo della Fed di Richmond, Thomas Barkin, ha dichiarato che la banca centrale potrebbe "dover fare di più" per combattere l'inflazione e il presidente della Fed di Dallas, Lorie Logan, ha detto che gli aumenti dei tassi potrebbero durare "per un periodo più lungo di quanto previsto in precedenza". L'inflazione continua a scendere, ma non così rapidamente come si sperava. Il dollaro è salito rispetto alle altre valute, mentre lo yen si è stabilizzato dopo essersi indebolito nei due giorni precedenti. Il petrolio è sceso per il secondo giorno dopo che una stima del settore ha indicato un forte accumulo di scorte negli Stati Uniti e gli investitori hanno valutato le prospettive della politica monetaria statunitense. L'oro è scivolato. La People's Bank of China ha aggiunto altra liquidità al sistema finanziario per far fronte al rimbalzo della domanda di prestiti dopo che il Paese ha allentato le restrizioni di Covid. I titoli europei hanno chiuso in modesto rialzo martedì, a seguito dei positivi aggiornamenti societari, ma hanno ridotto la maggior parte dei guadagni iniziali, in quanto gli investitori hanno dovuto fare i conti con i dati contrastanti sull'inflazione statunitense, che hanno mantenuto vive le aspettative di ulteriori rialzi dei tassi da parte della Federal Reserve. L'indice continentale STOXX 600 ha chiuso in rialzo dello 0,1%, dopo aver toccato un picco di quasi un anno all'inizio della sessione. L'attesissimo rapporto del Dipartimento del Lavoro degli Stati Uniti ha mostrato un'accelerazione dei prezzi al consumo a gennaio, ma ci sono stati segnali di un rallentamento della pressione sui prezzi che potrebbero mantenere la Fed su un percorso di moderato aumento dei tassi di interesse. Il dato registra un +6,4% (YoY) rispetto al +6,5% del mese precedente ma superiore alle aspettative degli analisti che prevedevano una maggior discesa, +6,2%. Il dato mensile ha accelerato a +0,5% rispetto al +0,1% del mese precedente, con gli shelter (affitti virtuali) ancora molto forti. I mercati europei hanno reagito ai dati sull'inflazione degli Stati Uniti, viste le aspettative che la Banca Centrale Europea (BCE) e la Banca d'Inghilterra seguiranno probabilmente la Fed nelle sue decisioni di politica monetaria. I dati hanno mostrato che l'occupazione nell'area dell'euro è cresciuta due volte più velocemente del previsto nello scorso trimestre, indicando una maggiore pressione inflazionistica di fondo che potrebbe mantenere i tassi di interesse alti più a lungo. In un'intervista al Wall Street Journal, il membro del consiglio direttivo della BCE Gabriel Makhlouf ha dichiarato che la banca potrebbe aumentare i tassi di interesse oltre il 3,5% e che probabilmente non li taglierà di nuovo quest'anno. Lo STOXX 600 è salito dell'8,8% quest'anno, grazie agli utili migliori del previsto e alle prospettive più rosee per l'economia della zona euro. Il settore delle telecomunicazioni è salito dell'1,5% martedì, guidando i guadagni tra i settori. Il FTSE 100 di Londra è salito dello 0,1%, toccando un nuovo record di chiusura. I titoli del settore viaggi e tempo libero sono saliti dell'1,3%. I market movers di oggi sono: indice dei prezzi al consumo e alla produzione in Gran Bretagna, produzione industriale nell’area euro, vendite al dettaglio, produzione industriale e indice NAHB del settore immobiliare negli Stati Uniti.
IERI
I mercati asiatici hanno chiuso in positivo ad eccezione della Cina. Nei singoli paesi lo Shanghai +0,06%, China A50 -0,47%, Hang Seng -0,14%, il Nikkei +0,69%, l’Australia +0,18%, Taiwan +0,71%, la Corea del Sud Kospi +0,50%, l’indice Indiano Sensex +0,55%. Il nostro FTSEMib +0,22%, Dax -0,11%, Ftse100 +0,08%, Cac40 +0,07%, Zurigo +0,20%. Il Nasdaq +0,57%, S&P500 -0,03%, il Russell2000 +0,24%. L’oro ha chiuso a 1.865,40 dollari l’oncia, mentre il petrolio ha scambiato a 79,06$ per il wti 85,58$ per il brent inglese. Il prezzo del Natural Gas quotato sul mercato di Amsterdam è di € 52,695. Lo spread BTP/BUND ha chiuso a 169,990. L’indice VIX (il termometro dei mercati cioè la volatilità) chiude a 18,91%. Nel periodo pre-covid si attestava tra il 20% e l’11% e sono i due livelli che contraddistinguono la tranquillità dei mercati finanziari.
PRE-APERTURE
I listini dell’Asia si avviano a chiudere in negativo, ad eccezione dell’India. Nei singoli paesi lo Shanghai -0,49%, China A50 -0,69%, Hang Seng -0,14%, il Nikkei -0,41%, l’Australia -1,06%, Taiwan -1,42%, la Corea del Sud Kospi -1,50%, l’indice Indiano Sensex +0,11%. Al momento in cui scrivo i mercati europei hanno una previsione di apertura debole così come l’America. L’oro si attesta a 1.856,85 dollari l’oncia, mentre il petrolio chiude intorno ai valori di 78,27$ per il greggio e 84,80$ per il brent. Infine il Bitcoin quota 22.158 e l’Ethereum 1.551.
James Dean: “Sogna come se dovessi vivere per sempre. Vivi come se dovessi morire oggi stesso.”
Buona giornata.
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