(17° settimana - anno 2024)
Citazione del giorno:
Paulo Coelho: "Un giorno ti sveglierai e non ci sarà più il tempo di fare le cose che hai sempre sognato. Falle Adesso."
I titoli tecnologici asiatici sono saliti dopo i risultati stellari di Microsoft Corp. e Alphabet Inc. nella notte. Lo yen si è indebolito a un nuovo minimo di 34 anni dopo che la Banca del Giappone ha mantenuto invariato il suo tasso di interesse di riferimento. L'indicatore dei titoli azionari della regione ha registrato la migliore settimana da novembre, grazie ai guadagni dei giganti del settore tecnologico, tra cui Samsung Electronics Co. I benchmark di Giappone, Corea del Sud, Taiwan e Cina sono tutti avanzati. Anche l'indebolimento dello yen ha sostenuto le azioni giapponesi. La valuta ha invertito i guadagni iniziali per scendere a 156 per dollaro, il livello più basso dal 1990, dopo la decisione della BOJ. Come ampiamente previsto dagli economisti, la BOJ ha mantenuto il range del suo tasso di riferimento tra lo 0% e lo 0,1%. "La BOJ vede sicuramente un rischio di rialzo sull'inflazione", ha dichiarato Peiqian Liu, economista asiatico di Fidelity International. Lo scivolone dello yen riflette la delusione degli investitori, che si aspettavano un tono più aggressivo da parte della banca centrale. I futures azionari statunitensi sono saliti dopo che Microsoft e Alphabet hanno entrambi battuto le stime sugli utili di Wall Street. Anche la Snap Inc. è salita nel corso delle ultime contrattazioni grazie a una proiezione rialzista sui ricavi. I contratti dell'S&P 500 e del Nasdaq 100 hanno invertito i ribassi di giovedì. Le azioni australiane sono scese a causa del calo delle azioni di BHP Group Ltd. in seguito alla notizia di un'offerta pubblica di acquisto per Anglo American Plc. I Treasury sono rimasti invariati in Asia dopo le ulteriori perdite di giovedì, quando gli ultimi dati statunitensi hanno allontanato le aspettative di un taglio dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve. I rendimenti australiani a 10 anni sono balzati di oltre 10 punti base, mentre i rendimenti neozelandesi a scadenza simile sono saliti di circa sette punti base. Il rendimento del Giappone a 10 anni ha toccato il livello più alto da novembre. I dati sull'indice dei prezzi PCE core degli Stati Uniti, pubblicati giovedì, hanno registrato un aumento più rapido del previsto del 3,7%. Il dato si è unito a quello del prodotto interno lordo statunitense, che ha battuto tutte le previsioni, riaccendendo lo spettro della stagflazione. La misura dell'inflazione preferita dalla Fed, il deflatore core PCE, è prevista per oggi. "Questo rapporto è stato il peggiore dei due mondi: la crescita economica sta rallentando e le pressioni inflazionistiche persistono", ha dichiarato Chris Zaccarelli di Independent Advisor Alliance. "La Fed vuole vedere l'inflazione scendere in modo persistente, ma il mercato vuole vedere la crescita economica e gli utili aziendali aumentare". L'oro è stato poco variato venerdì, mentre il metallo prezioso si è diretto verso una perdita settimanale dopo essere salito a un livello record all'inizio del mese. Il West Texas Intermediate è salito al livello più alto da più di una settimana a questa parte, con un'avanzata settimanale. Il fondo negoziato in borsa da 250 miliardi di dollari che segue il Nasdaq 100 (ticker: QQQ) è salito dell'1,2% dopo la chiusura delle contrattazioni di giovedì. Questo dopo che Alphabet ha battuto le stime di vendita e ha annunciato un dividendo. Anche la megacap Microsoft ha battuto le previsioni, grazie alla domanda delle aziende per le offerte di cloud e intelligenza artificiale del produttore di software. Gli investitori hanno dimostrato di essere entusiasti delle prospettive dell'intelligenza artificiale, ma vogliono che nel frattempo le aziende tecnologiche continuino a concentrarsi su ricavi e profitti. Come altre grandi aziende tecnologiche, Alphabet ha investito denaro nello sviluppo dell'intelligenza artificiale, una strategia che ha contribuito a stimolare la domanda dei suoi servizi cloud. Google è un terzo posto nel mercato del cloud computing, dietro ad Amazon.com Inc. e Microsoft, ma l'abilità dell'azienda nell'IA potrebbe aiutarla a colmare il divario. I titoli europei sono scesi giovedì, colpiti dagli scarsi risultati del gigante dei consumi Nestle e dell'azienda olandese di pagamenti digitali Adyen, mentre il sentiment ha subito un colpo anche in seguito ai deboli dati sulla crescita economica della maggiore economia mondiale, gli Stati Uniti. L'indice paneuropeo STOXX 600 ha chiuso in ribasso dello 0,7%, dopo aver ceduto fino all'1,3% nella giornata di oggi, in linea con il crollo dei titoli globali. I beni industriali hanno perso l'1,8%, guidando i ribassi settoriali, mentre Adyen è crollata del 18,4% dopo le vendite del primo trimestre inferiori alle attese e le preoccupazioni degli analisti per le commissioni raccolte ai minimi storici. Nestle è scesa del 2% dopo che la più grande azienda di alimenti confezionati al mondo ha mancato le stime di crescita delle vendite organiche del primo trimestre, trascinando il settore degli alimenti e delle bevande in calo dell'1,1%. Dopo i segnali di ripresa dell'inizio della settimana, l'indice STOXX 600 ha attraversato una fase di volatilità, in quanto gli investitori hanno valutato l'impatto dei tassi d'interesse record sulle performance aziendali, pur rimanendo fiduciosi in un taglio dei tassi della Banca Centrale Europea a giugno. Anche la tecnologia ha ceduto l'1%, seguendo i forti cali dei titoli statunitensi dopo che Meta Platforms ha segnalato che la sua costosa scommessa sull'intelligenza artificiale potrebbe richiedere anni per essere ripagata. Ad amplificare il sentiment negativo, i dati hanno mostrato che l'economia statunitense è cresciuta al ritmo più lento in quasi due anni, ma l'accelerazione dell'inflazione ha rafforzato le aspettative che la Federal Reserve non taglierà i tassi prima di settembre. "Questo fa temere una stagflazione negli Stati Uniti, a cui nessun investitore azionario vuole pensare", ha dichiarato Steve Sosnick, chief strategist di Interactive Brokers. Se ci sono problemi nell'economia più grande, si ripercuoteranno su altre economie interconnesse...". Le economie europee e statunitensi dipendono l'una dall'altra". Nel frattempo, Isabel Schnabel della BCE ha dichiarato che la fase finale per riportare l'inflazione dell'eurozona al 2% sarà accidentata, con l'erosione della produttività e gli alti costi dei servizi che rappresentano alcuni dei rischi maggiori. Il più ampio settore del lusso è sceso dell'1,7%. In controtendenza, il benchmark britannico FTSE 100 ha toccato un massimo storico, guidato da un'impennata del 16,1% del minerario Anglo American in seguito a un'offerta di acquisto da parte di BHP Group. I market movers di oggi sono: CPI (Inflazione) e decisione sui tassi di interesse da parte della BOJ in Giappone, PPI (indice dei prezzi alla produzione) in Australia, PCE (inflazione preferita dalla FED), spese personali e sentiment di fiducia dei consumatori elaborato dall’Università del Michigan negli Stati Uniti.
IERI
I listini dell’Asia hanno chiuso negativi, con la Cina positiva. Nei singoli paesi lo Shanghai composite +0,17%, China A50 +0,37%, Hang Seng ha chiuso a +0,24%, il Nikkei ha chiuso a -2,11%, l’Australia chiusa per festività, Taiwan -1,36%, la Corea del Sud Kospi -1,76%, l’indice Indiano Sensex +0,06%. Il nostro FTSEMib -0,97%, Dax -0,91%, Ftse100 +0,48%, Cac40 ha chiuso -0,93%, Zurigo -0,97%. Il Nasdaq -0,64%, S&P500 -0,46%, il Russell2000 -0,84%. L’oro ha chiuso a 2.344,55 dollari l’oncia, mentre il petrolio ha scambiato a 83,80$ per il wti e 89,22$ per il brent inglese. Il prezzo del Natural Gas quotato sul mercato di Amsterdam è di € 29,900. Lo spread BTP/BUND ha chiuso a 127,310. L’indice VIX (il termometro dei mercati cioè la volatilità) chiude a 15,37%. Nel periodo pre-covid si attestava tra il 20% e l’11% e sono i due livelli che contraddistinguono la tranquillità dei mercati finanziari.
PRE-APERTURE
I listini dell’Asia si avviano a chiudere positivi. Nei singoli paesi lo Shanghai composite +1,14%, China A50 +1,09%, Hang Seng ha chiuso a +2,44%, il Nikkei ha chiuso a +1,03%, l’Australia ha chiuso a -1,40%, Taiwan +1,50%, la Corea del Sud Kospi +1,10%, l’indice Indiano Sensex -0,21%. Al momento in cui scrivo i mercati europei hanno una previsione di apertura negativa mentre l’America è positiva. L’oro si attesta a 2.348,20 dollari l’oncia, mentre il petrolio chiude intorno ai valori di 84,05$ per il greggio e 89,55$ per il brent. Infine il Bitcoin quota 64.310 e l’Ethereum 3.142.
Buona giornata e buon fine settimana.
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