Pillole di Mercato

(17° settimana - anno 2024)

Citazione del giorno:

Wayne Huizenga: "Alcune persone sognano il successo, mentre altre persone si alzano ogni mattina e lo fanno accadere."

I titoli azionari in Asia sono saliti a seguito del rally tecnologico statunitense e dei nuovi dati economici che hanno riacceso le speranze di un taglio dei tassi di interesse negli Stati Uniti. L'indice MSCI Asia Pacific ha guadagnato il massimo da un mese a questa parte, con i benchmark da Hong Kong al Giappone e alla Corea del Sud tutti in verde. I titoli della regione legati ai chip hanno seguito la forza dei loro omologhi americani. Anche i futures statunitensi ed europei sono avanzati. Il dollaro australiano è salito dello 0,5% rispetto a un biglietto verde ampiamente debole, dopo che la stampa dell'inflazione ha evidenziato pressioni sui prezzi locali e ha rafforzato l'ipotesi che la banca centrale mantenga i tassi ai massimi di 12 anni. Il won sudcoreano ha guidato i guadagni delle valute asiatiche. I titoli di Stato sono rimasti sostanzialmente stabili. Oltre alla forte performance dei giganti tecnologici statunitensi, la debolezza delle misure dell'attività commerciale nella più grande economia del mondo ha contribuito a mantenere vive le previsioni di allentamento della politica della Federal Reserve per quest'anno. Come a Wall Street, anche in Asia l'attenzione è rivolta agli utili del settore tecnologico, in quanto la regione è entrata nella settimana più intensa per i risultati aziendali. "Abbiamo assistito a un bel rimbalzo a Wall Street in vista degli utili dei big tech, che dovrebbe trasmettersi oggi ai mercati azionari asiatici", ha dichiarato Matt Simpson, senior market strategist di City Index Inc. "Non mi sento di definirlo un rally del rischio in questa fase, anche se c'è un po' di sollievo per il fatto che la BCE e la BOE sembrano felici di 'sganciarsi' dalla Fed". L'S&P 500 ha messo a segno il miglior rialzo degli ultimi due mesi. Nvidia Corp., il manifesto del boom dell'intelligenza artificiale, ha guidato un'impennata dei produttori di chip. Texas Instruments Inc. ha formulato previsioni rialziste sui ricavi, un segnale positivo per l'industria dei chip che potrebbe contribuire a sollevare i produttori asiatici. Il petrolio ha guadagnato grazie a un rapporto del settore che ha mostrato una riduzione delle scorte di greggio negli Stati Uniti e gli operatori hanno seguito i progressi verso nuove sanzioni contro l'Iran. L'oro è salito. Lo yen è rimasto a un soffio dal livello chiave di 155 rispetto al dollaro, con un ex alto funzionario giapponese dei cambi che ha avvertito che il Paese è sull'orlo di un intervento valutario. Nel mondo delle imprese, Silchester International Investors ha reso noto di aver acquisito una partecipazione in Nikon Corp., spingendo le azioni al massimo degli ultimi tre anni. La negoziazione delle azioni di SenseTime è stata interrotta dopo un'impennata del 36% a Hong Kong, in seguito al lancio da parte dell'azienda tecnologica cinese del suo modello AI aggiornato. Nella tarda serata statunitense, Tesla Inc. ha registrato un'impennata grazie all'ottimismo del gigante dei veicoli elettrici, nonostante un calo delle vendite, il primo dei "magnifici sette" a presentare un bilancio. Il titolo ha arrestato un crollo di sette giorni, salendo insieme agli altri membri del gruppo. Mike Wilson di Morgan Stanley ha affermato che le aziende statunitensi devono fare i conti con gli utili, in particolare le megacap tecnologiche, che devono affrontare un confronto difficile con la crescita registrata l'anno scorso. Oltre a Tesla, anche Microsoft Corp., Meta Platforms Inc. e Alphabet Inc. dovranno comunicare i loro guadagni questa settimana. Secondo i dati di Bloomberg Intelligence, gli utili del gruppo dei "Magnifici Sette" - che comprende anche Apple Inc., Amazon.com Inc. e Nvidia Corp. - dovrebbero aumentare di circa il 40% nel primo trimestre rispetto a un anno fa. Il gruppo delle megacap tecnologiche è fondamentale per l'S&P 500, poiché le società hanno il peso maggiore nel benchmark. Dopo l'avanzata di quest'anno, le valutazioni sono diventate elevate. Dopo l'ultimo crollo, i Magnifici Sette erano ancora scambiati a 31 volte gli utili a termine, secondo i dati compilati da Bloomberg. Martedì le azioni europee hanno registrato la giornata migliore delle ultime sei settimane, trainate dal settore della vendita al dettaglio e della tecnologia, mentre l'indice britannico FTSE 100 ha toccato il suo massimo storico. L'indice paneuropeo STOXX 600 è salito dell'1,1%, spinto dai titoli tecnologici che sono avanzati del 2,6% dopo che SAP ha registrato un aumento del 24% dei ricavi cloud del primo trimestre, raggiungendo i 3,93 miliardi di euro, sostenuti dalla domanda del suo software di pianificazione delle risorse aziendali. Le azioni della società tedesca sono salite del 5,3%. I titoli italiani sono stati i più performanti tra i titoli europei e il FTSE 100 britannico ha chiuso per il secondo giorno a un livello record, grazie all'indebolimento della sterlina e ai positivi aggiornamenti societari. Con l'aumento della volatilità del mercato, le qualità difensive del FTSE 100 ne hanno aumentato l'attrattiva. Ai guadagni dell'indice di riferimento si è aggiunto il settore retail che è salito del 2,2%, con Hennes & Mauritz che è salito del 4,2% dopo che Morgan Stanley ha alzato il prezzo obiettivo del titolo. Le azioni della piattaforma bancaria svedese Nordnet hanno raggiunto la vetta dello STOXX 600 con un guadagno del 9,0% dopo aver battuto l'utile operativo del primo trimestre. I titoli azionari hanno recuperato costantemente dai minimi di oltre un mese, grazie all'affievolirsi dei timori di un conflitto più ampio in Medio Oriente, agli aggiornamenti positivi sugli utili delle aziende e alle speranze di un imminente taglio dei tassi di interesse. Nel frattempo, l'attività economica dell'area dell'euro ha registrato questo mese l'espansione più rapida da quasi un anno a questa parte, grazie a una ripresa sostenuta del settore dei servizi, dominante nel blocco, che ha più che compensato una più profonda flessione del settore manifatturiero. I market movers di oggi sono: CPI (inflazione) in Australia, indice IFO sulla fiducia delle aziende in Germania, ordinativi di beni durevoli negli Stati Uniti.

IERI

I listini dell’Asia hanno chiuso positivi. Nei singoli paesi lo Shanghai composite -0,50%, China A50 +0,21%, Hang Seng ha chiuso a +1,50%, il Nikkei ha chiuso a +0,27%, l’Australia ha chiuso +0,37%, Taiwan +1,08%, la Corea del Sud Kospi -0,07%, l’indice Indiano Sensex +0,32%. Il nostro FTSEMib +1,89%, Dax +1,58%, Ftse100 +0,26%, Cac40 ha chiuso +0,81%, Zurigo +1,25%. Il Nasdaq +1,59%, S&P500 +1,20%, il Russell2000 +1,71%. L’oro ha chiuso a 2.336,60 dollari l’oncia, mentre il petrolio ha scambiato a 83,37$ per il wti e 88,43$ per il brent inglese.  Il prezzo del Natural Gas quotato sul mercato di Amsterdam è di € 28,590. Lo spread BTP/BUND ha chiuso a 127,370. L’indice VIX (il termometro dei mercati cioè la volatilità) chiude a 15,69%. Nel periodo pre-covid si attestava tra il 20% e l’11% e sono i due livelli che contraddistinguono la tranquillità dei mercati finanziari.

PRE-APERTURE

I listini dell’Asia si avviano a chiudere positivi. Nei singoli paesi lo Shanghai composite +0,32%, China A50 +0,29%, Hang Seng ha chiuso a +1,85%, il Nikkei ha chiuso a +2,31%, l’Australia ha chiuso +0,19%, Taiwan +2,54%, la Corea del Sud Kospi +2,03%, l’indice Indiano Sensex +0,36%. Al momento in cui scrivo i mercati europei hanno una previsione di apertura positiva così come l’America. L’oro si attesta a 2.339,30 dollari l’oncia, mentre il petrolio chiude intorno ai valori di 83,44$ per il greggio e 88,47$ per il brent. Infine il Bitcoin quota 67.000 e l’Ethereum 3.269.

Buona giornata.