(5° settimana - anno 2024)
Citazione del giorno:
Michael Jordan: "C’è chi vuole che una cosa succeda, chi desidera che succeda e chi si adopera affinchè succeda."
I titoli azionari hanno registrato il maggior calo di quest'anno dopo che Jerome Powell ha dichiarato che la Federal Reserve vuole mantenere aperte le sue opzioni invece di affrettarsi a tagliare i tassi di interesse. Parlando dopo la decisione della Fed di gennaio, Powell ha detto di non ritenere probabile che la banca centrale tagli i tassi a marzo. A dimostrazione del fatto che i funzionari non hanno fretta di ridurre i tassi, la banca centrale ha anche detto che "non prevede che sarà appropriato ridurre l'intervallo di riferimento fino a quando non avrà acquisito maggiore fiducia nel fatto che l'inflazione si stia muovendo in modo sostenibile verso il 2%". Se i tori si aspettavano un taglio dei tassi a marzo, Powell sembra aver chiuso la porta a questa eventualità. L'S&P 500 ha registrato il calo maggiore da settembre. A guidare le perdite sono state le big tech, il gruppo che ha alimentato la corsa del mercato dei tori. Microsoft Corp. e Alphabet Inc. sono crollate dopo aver deluso gli investitori che avevano scommesso che gli investimenti sull'intelligenza artificiale avrebbe alimentato rapidamente i risultati. Dopo la chiusura, Qualcomm Inc. ha fornito una previsione di ricavi in linea con le stime. I Treasury sono rimasti in rialzo, mentre i nuovi timori per gli istituti di credito regionali si sono aggiunti alle preoccupazioni economiche dopo la perdita a sorpresa della New York Community Bancorp. I dati di mercoledì hanno mostrato che un ampio indicatore del costo del lavoro statunitense si è raffreddato più del previsto, in un nuovo segnale di allentamento delle pressioni inflazionistiche che lasciano ai funzionari della Fed un margine di manovra per tagliare i tassi di interesse quest'anno. Un rapporto separato dell'ADP Research Institute ha mostrato che a gennaio le aziende hanno aggiunto 107.000 posti di lavoro in meno del previsto e la crescita dei salari dei lavoratori è rallentata. Nonostante le perdite di mercoledì, l'S&P 500 ha messo a segno il terzo rialzo mensile consecutivo. Come va gennaio, così va l'anno. Questa è la teoria di un fenomeno noto come "Barometro di gennaio": il folklore di Wall Street sostiene che se i titoli salgono a gennaio, saranno pronti a finire l'anno in rialzo, e viceversa. Dal 1938, secondo lo Stock Trader's Almanac, il barometro di gennaio si è rivelato corretto circa il 74% delle volte, con un aumento del 67% negli 11 mesi successivi. Uno degli orsi più importanti di Wall Street si aspetta ora che i guadagni del mercato azionario statunitense si estendano a settori meno amati delle grandi società tecnologiche che hanno dominato il rally finora. Mike Wilson di Morgan Stanley, che ha mantenuto la sua previsione di un calo del mercato azionario l'anno scorso mentre l'indice S&P 500 è salito del 24%, vede opportunità in nomi al di fuori delle cosiddette Magnifiche 7 società che hanno alimentato i guadagni azionari per gran parte del 2023. Le azioni europee sono rimaste ferme mercoledì, mentre le perdite dei titoli tecnologici hanno contrastato i guadagni favoriti dagli utili positivi, mentre una forte previsione del produttore di farmaci Novo Nordisk ha aiutato le azioni di Copenaghen a scalare i massimi storici. L'indice paneuropeo STOXX 600 si è mantenuto stabile a 485,67 alla chiusura, registrando un aumento dell'1,4% a gennaio, il terzo guadagno mensile consecutivo. I titoli del settore sanitario sono stati sotto i riflettori, avanzando dello 0,5%. Il titolo ha spinto l'OMX 20 di Copenaghen a un nuovo record, chiudendo in rialzo del 2,3%. Ai guadagni del settore si è aggiunta anche GSK che ha guadagnato il 2,0% dopo aver battuto le stime del quarto trimestre. L'indice immobiliare europeo è salito dell'1,0%, grazie al rialzo del 6,3% della tedesca TAG Immobilien. Sul fronte dei dati, i prezzi al consumo francesi sono aumentati del 3,4% su base annua a gennaio, un po' al di sopra delle aspettative, ma l'inflazione è rallentata rispetto al mese precedente, secondo i dati preliminari. Una lettura separata ha mostrato che l'inflazione tedesca è scesa leggermente più del previsto a gennaio, al 3,1%. L'economia è piuttosto debole da circa un anno e i dati di oggi confermano un ulteriore calo dell'inflazione in Europa. I rendimenti dei titoli di Stato in Europa sono scesi a seguito del forte rally dei Treasury statunitensi, che hanno spinto al ribasso i rendimenti dopo i dati sull'occupazione negli Stati Uniti. I market movers di oggi sono: indice manifatturiero Caixin in Cina, indice PMI del settore manifatturiero nell’Eurozona, CPI (inflazione) in Italia ed Eurozona, decisione sui tassi di interesse in Gran Bretagna, richiesta dei sussidi alla disoccupazione e indice ISM del settore manifatturiero negli Stati Uniti.
IERI
I listini dell’Asia hanno chiuso misti. Nei singoli paesi lo Shanghai composite -1,36%, China A50 +0,62%, Hang Seng ha chiuso a -1,65%, il Nikkei ha chiuso +0,57%, l’Australia chiuso +1,06%, Taiwan -0,80%, la Corea del Sud Kospi -0,47%, l’indice Indiano Sensex chiuso +0,92%. Il nostro FTSEMib +0,40%, Dax -0,40%, Ftse100 -0,47%, Cac40 -0,27%, Zurigo -0,96%. Il Nasdaq ha chiuso a -2,23%, S&P500 -1,62%, il Russell2000 -2,63%. L’oro ha chiuso a 2.054,40 dollari l’oncia, mentre il petrolio ha scambiato a 75,75$ per il wti e 80,41$ per il brent inglese. Il prezzo del Natural Gas quotato sul mercato di Amsterdam è di € 30,200. Lo spread BTP/BUND ha chiuso a 156,580. L’indice VIX (il termometro dei mercati cioè la volatilità) chiude a 14,38%. Nel periodo pre-covid si attestava tra il 20% e l’11% e sono i due livelli che contraddistinguono la tranquillità dei mercati finanziari.
PRE-APERTURE
I listini dell’Asia si avviano a chiudere misti. Nei singoli paesi lo Shanghai composite -0,72%, China A50 +0,21%, Hang Seng ha chiuso a +0,36%, il Nikkei ha chiuso -0,90%, l’Australia chiuso -1,20%, Taiwan +0,44%, la Corea del Sud Kospi +1,73%, l’indice Indiano Sensex chiuso +0,17%. Al momento in cui scrivo i mercati europei hanno una previsione di apertura positiva così come l’America. L’oro si attesta a 2.060,55 dollari l’oncia, mentre il petrolio chiude intorno ai valori di 75,97$ per il greggio e 80,66$ per il brent. Infine il Bitcoin quota 42.139 e l’Ethereum 2.267.
Buona giornata.
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