(47° settimana - anno 2023)
Citazione del giorno:
Abramo Lincoln: "Decidete che una cosa si può e si deve fare e troverete il modo."
Le obbligazioni europee sono scese dopo la notizia che la Germania sospenderà i limiti del debito per il quarto anno consecutivo, aumentando le preoccupazioni per l'aumento dei prestiti a causa del rallentamento dell'economia dell'area dell'euro. Il governo del cancelliere Olaf Scholz è stato costretto a una radicale revisione del bilancio da una sentenza emessa la scorsa settimana dalla Corte Suprema tedesca. I rendimenti del debito tedesco a 10 anni sono saliti fino a sei punti base, mentre anche i rendimenti di altre obbligazioni europee di base sono aumentati dopo i commenti da falco dei responsabili politici. Il governatore della banca centrale belga Pierre Wunsch ha dichiarato giovedì che la Banca Centrale Europea non taglierà i tassi finché la crescita dei salari rimarrà elevata, mentre il suo omologo tedesco Joachim Nagel ha detto che sarebbe un errore allentare troppo presto. L'inflazione dell'Eurozona sta scendendo come previsto, o addirittura un po' più velocemente, ma la Banca Centrale Europea deve tenere sul tavolo la possibilità di un aumento dei tassi di interesse, come hanno deciso i responsabili politici il mese scorso, secondo i resoconti della riunione del 25-26 ottobre. I verbali sottolineano la maggiore cautela della BCE nei confronti dell'economia e, di fatto, segnano la prossima fase di inasprimento della politica monetaria: la fine dei rialzi dei tassi e la focalizzazione su "alti più a lungo". Sui mercati delle materie prime, il greggio ha prolungato il declino a causa del disaccordo all'interno dell'OPEC+ che ha costretto il gruppo a rinviare una prossima riunione, spegnendo le speculazioni su ulteriori tagli alla produzione da parte dell'alleanza guidata dai sauditi. Il Brent è sceso sotto gli 81 dollari al barile dopo una seduta volatile che mercoledì ha visto i prezzi oscillare di oltre 4 dollari, mentre il West Texas Intermediate è sceso sotto i 76 dollari. Per quanto riguarda le previsioni sulla domanda di petrolio, oggi c'è una grande differenza tra ciò che l'Agenzia Internazionale dell'Energia prevede per il 2024 e ciò che prevede l'OPEC. Il minerale di ferro è crollato dai massimi di nove mesi dopo che le autorità cinesi hanno intensificato la campagna per cercare di raffreddare il rally dell'ingrediente siderurgico. Il sottoindice dei metalli industriali di Bloomberg ha registrato la flessione maggiore in due mesi, a causa del calo dei prezzi di nichel, rame e alluminio. In Asia, le azioni e le obbligazioni di Country Garden Holdings Co. hanno registrato un'impennata a Hong Kong dopo la notizia che Pechino ha incluso il costruttore in una bozza di lista di 50 sviluppatori ammissibili al sostegno finanziario, l'ultima mossa per colmare un vuoto di finanziamenti stimato in 446 miliardi di dollari necessario per alleviare la crisi immobiliare. L'indicatore dei titoli immobiliari ha registrato un'impennata del 7%, segnando la migliore settimana dall'inizio di settembre. Le azioni europee sono salite giovedì, sostenute dai guadagni dei titoli energetici, mentre gli investitori hanno digerito i verbali della riunione di ottobre della Banca Centrale Europea (BCE), in cui i responsabili politici si sono mostrati cautamente ottimisti sul calo dell'inflazione nell'eurozona. Lo STOXX 600 paneuropeo ha guadagnato lo 0,3%, estendendo i guadagni e segnando un nuovo massimo di due mesi. Il settore energetico ha guidato i guadagni settoriali, salendo dell'1,4% dopo due sessioni consecutive di forti perdite. Anche i titoli del settore sanitario sono saliti dello 0,7%, mentre Novo Nordisk ha guadagnato l'1,0% dopo aver annunciato un investimento di 2,3 miliardi di dollari per incrementare la produzione dei suoi popolarissimi farmaci per la perdita di peso e il diabete. Gli operatori di mercato hanno anche digerito i dati dell'indice composito dei responsabili degli acquisti della zona euro (PMI), che ha mostrato un calo dell'attività commerciale nella regione a novembre, suggerendo che l'economia del blocco si contrarrà ancora una volta in questo trimestre, poiché i consumatori continuano a limitare le spese. L'AEX di Amsterdam è salito dello 0,3%, in seguito alla vittoria elettorale shock del politico di estrema destra Geert Wilders nei Paesi Bassi. Sebbene la vittoria del Partito della Libertà alle elezioni parlamentari olandesi sia stata una grande sorpresa, a nostro avviso c'è solo una minima probabilità che abbia un impatto sostanziale sui mercati finanziari", ha dichiarato Hubert de Barochez, economista di mercato presso Capital Economics. Nel frattempo, il principale indice azionario svedese è salito dello 0,5% dopo che la banca centrale, la Riksbank, ha mantenuto il tasso di policy al 4%. Gli analisti hanno sottolineato l'indebolimento dei volumi di scambio a causa della chiusura dei mercati statunitensi per la festività del Ringraziamento. I market movers di oggi sono: chiusura della borsa americana alle ore 13.00 per il giorno del ringraziamento, CPI (inflazione) in Giappone, PIL 3° trimestre e indice IFO sulla fiducia delle aziende tedesche in Germania, PMI del settore manifatturiero negli Stati Uniti.
IERI
I mercati asiatici, venerdì hanno chiuso misti. Nei singoli paesi lo Shanghai composite +0,54%, China A50 -0,02%, Hang Seng ha chiuso a +0,38%, il Nikkei chiuso per festività, l’Australia -0,62%, Taiwan -0,09%, la Corea del Sud Kospi +0,16%, l’indice Indiano Sensex +0,06%. Il nostro FTSEMib +0,28%, Dax +0,23%, Ftse100 +0,19%, Cac40 +0,24%, Zurigo +0,18%. Il Nasdaq chiuso per festività, S&P500 chiuso per festività, il Russell2000 chiuso per festività. L’oro ha chiuso a 1.993,30 dollari l’oncia, mentre il petrolio ha scambiato a 76,10$ per il wti e 80,97$ per il brent inglese. Il prezzo del Natural Gas quotato sul mercato di Amsterdam è di € 46,500. Lo spread BTP/BUND ha chiuso a 172,170. L’indice VIX (il termometro dei mercati cioè la volatilità) chiude a 12,90%. Nel periodo pre-covid si attestava tra il 20% e l’11% e sono i due livelli che contraddistinguono la tranquillità dei mercati finanziari.
PRE-APERTURE
I listini dell’Asia si avviano a chiudere sostanzialmente negativi. Nei singoli paesi lo Shanghai composite -0,73%, China A50 -0,51%, Hang Seng ha chiuso a -1,77%, il Nikkei ha chiuso a +0,54% l’Australia +0,17%, Taiwan -0,04%, la Corea del Sud Kospi -0,66%, l’indice Indiano Sensex +0,06%. Al momento in cui scrivo i mercati europei hanno una previsione di apertura sotto la parità così come l’America. L’oro si attesta a 1.994,05 dollari l’oncia, mentre il petrolio chiude intorno ai valori di 76,50$ per il greggio e 81,46$ per il brent. Infine il Bitcoin quota 37.396 e l’Ethereum 2.069.
Buona giornata e buon fine settimana.
Comments