(46° settimana - anno 2023)
Citazione del giorno:
Frank Lloyd Wright: "Una cosa accade soltanto se ci credi davvero ed è crederci che la fa accadere."
I titoli asiatici sono scesi venerdì a causa dell'escalation della lotta tra Stati Uniti e Cina per il dominio tecnologico, che ha spinto Alibaba Group Holding Ltd. a rinunciare alla quotazione della sua unità cloud da 11 miliardi di dollari. Il crollo del 10% di Alibaba, il maggiore in un anno, ha pesato sui benchmark di Hong Kong e della Cina continentale, in quanto la società ha rinunciato al suo previsto spinoff del cloud a causa delle restrizioni statunitensi sull'esportazione di chip. L'indice MSCI Asia Pacific, più ampio, è sceso, ma ha comunque registrato un guadagno settimanale di circa il 3%. Le obbligazioni sono salite dopo che i dati hanno sottolineato una graduale decelerazione dell'economia statunitense. Nel frattempo, il petrolio è andato incontro alla quarta perdita settimanale dopo essere sprofondato in un mercato ribassista, mentre i segnali di un'offerta sana e di un aumento delle scorte hanno compensato i tentativi dei leader dell'OPEC+, Arabia Saudita e Russia, di tenere sotto controllo i ribassi. Il greggio si è stabilizzato intorno ai 73 dollari al barile in Asia dopo essere sceso di oltre il 20% dai massimi di settembre. I rendimenti dei Treasury sono rimasti stabili dopo il calo di giovedì, mentre i dati economici statunitensi non brillanti hanno alimentato l'ottimismo sulla fine della campagna di rialzi più aggressiva della Federal Reserve da decenni a questa parte. Le continue richieste di sussidi di disoccupazione negli Stati Uniti sono salite al livello più alto in quasi due anni. Le azioni statunitensi hanno vacillato giovedì dopo un rally da livelli di "ipervenduto", spinto dalle scommesse che la banca centrale abbia finito di aumentare i tassi - e alimentato da una copertura di breve termine. L'S&P 500 è ancora in corsa per il suo miglior mese da oltre un anno. La Cina ha comunicato a una manciata di istituti di credito nazionali di limitare i tassi d'interesse sui finanziamenti interbancari, secondo quanto riferito da persone che hanno familiarità con la direttiva, una mossa che ha coinciso con un'ingente iniezione di liquidità volta a calmare il mercato dopo l'inaspettata crisi di liquidità del mese scorso. La Berkshire Hathaway Inc. di Warren Buffett ha venduto obbligazioni in yen a costi inferiori nella sua seconda operazione in Giappone dell'anno, mentre cresce la speculazione che l'investitore miliardario possa investire di più nel mercato azionario nazionale. In India, l'autorità di regolamentazione ha chiesto alle banche di aumentare le riserve per alcuni prestiti al consumo, nel tentativo di controllare l'aumento vertiginoso del debito nella terza economia asiatica. Nel frattempo, le attività dei fondi del mercato monetario sono salite ai massimi storici per la seconda settimana consecutiva, grazie ai tassi d'interesse superiori al 5% e alla volatilità dei mercati a reddito fisso che hanno spinto gli investitori verso i beni rifugio. L'oro è salito dopo aver registrato il massimo da un mese a questa parte nella sessione precedente. L'indice di riferimento europeo è sceso giovedì, trascinato al ribasso dai titoli del settore energetico, dopo tre giorni di rialzi dovuti alle speranze di un picco nell'inasprimento della politica dei tassi di interesse e di un eventuale taglio dei tassi. L'indice paneuropeo STOXX 600 ha chiuso in calo dello 0,7% dopo aver guadagnato il 2,5% negli ultimi tre giorni e aver toccato un massimo di oltre un mese mercoledì. Durante la settimana, i dati sull'inflazione degli Stati Uniti e della Gran Bretagna hanno rafforzato le speranze che le rispettive banche centrali abbiano finito di aumentare i tassi. Gli investitori si stanno concentrando sulla lettura dell'inflazione della zona euro di oggi. È in corso un po' di presa di profitto dopo l'ondata di euforia che, a seguito di un'inflazione inferiore alle attese, ha portato a un certo ottimismo sul fatto che forse i tagli dei tassi sarebbero arrivati al più presto. Da tempo si addensano nubi sull'economia della zona euro, con la Germania in particolare che rischia un rallentamento. I titoli energetici hanno guidato i ribassi settoriali con un calo del 2,7%, seguendo la debolezza dei prezzi del greggio sui segnali di un aumento dell'offerta negli Stati Uniti e sulle aspettative di una domanda energetica debole in Cina. A smorzare l'umore sono stati anche i nuovi dati che segnalano la persistenza di problemi nel settore immobiliare cinese, che potrebbero compromettere la ripresa generale del principale consumatore di metalli. Il settore dei beni di lusso ha perso l'1,5%. Nomi importanti, tra cui Kering, LVMH e Richemont hanno ceduto tra l'1,8% e il 2,7% ciascuno. A ciò ha fatto seguito il calo dell'11,1% di Burberry, dopo che il marchio britannico di moda di lusso ha dichiarato di essere alle prese con un rallentamento della spesa globale per il lusso e che avrebbe faticato a rispettare le sue previsioni di fatturato annuale. Il parlamento spagnolo ha votato per nominare Pedro Sanchez primo ministro per un altro mandato, ponendo fine a una prolungata situazione di stallo dopo le inconcludenti elezioni generali di luglio. L'indice spagnolo IBEX ha guadagnato lo 0,3%. I market movers di oggi sono: vendite al dettaglio in Gran Bretagna, CPI (inflazione) nell’Eurozona, permessi di costruzioni rilasciati negli Stati Uniti.
IERI
I mercati asiatici, venerdì hanno chiuso in negativo. Nei singoli paesi lo Shanghai composite -0,58%, China A50 -0,58%, Hang Seng ha chiuso a -0,92%, il Nikkei chiuso -0,35%, l’Australia -0,67%, Taiwan +0,25%, la Corea del Sud Kospi -0,04%, l’indice Indiano Sensex +0,63%. Il nostro FTSEMib -0,71%, Dax +0,24%, Ftse100 -1,01%, Cac40 -0,57%, Zurigo -0,61%. Il Nasdaq ha chiuso a +0,12%, S&P500 +0,07%, il Russell2000 -1,63%. L’oro ha chiuso a 1.984,45 dollari l’oncia, mentre il petrolio ha scambiato a 73,11$ per il wti e 77,65$ per il brent inglese. Il prezzo del Natural Gas quotato sul mercato di Amsterdam è di € 45,825. Lo spread BTP/BUND ha chiuso a 169,440. L’indice VIX (il termometro dei mercati cioè la volatilità) chiude a 14,32%. Nel periodo pre-covid si attestava tra il 20% e l’11% e sono i due livelli che contraddistinguono la tranquillità dei mercati finanziari.
PRE-APERTURE
I listini dell’Asia si avviano a chiudere in negativo con poche eccezioni. Nei singoli paesi lo Shanghai composite -0,02%, China A50 -0,53%, Hang Seng ha chiuso a -1,91%, il Nikkei chiuso +0,46%, l’Australia -0,13%, Taiwan +0,22%, la Corea del Sud Kospi -0,73%, l’indice Indiano Sensex -0,11%. Al momento in cui scrivo i mercati europei hanno una previsione di apertura positiva mentre l’America è negativa. L’oro si attesta a 1.986,85 dollari l’oncia, mentre il petrolio chiude intorno ai valori di 72,95$ per il greggio e 77,44$ per il brent. Infine il Bitcoin quota 36.312 e l’Ethereum 1.978.
Buona giornata e buon fine settimana.
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