Pillole di Mercato

(40° settimana - anno 2023)

Citazione del giorno:

Robert Half: "La perseveranza è ciò che rende l’impossibile possibile, il possibile probabile, e il probabile certo."

I titoli azionari sono saliti in Asia dopo che le azioni e le obbligazioni sono salite a Wall Street, portando un po' di sollievo ai mercati finanziari dopo una serie di pesanti perdite. L'attenzione degli operatori si sposta ora sui dati occupazionali statunitensi di venerdì. I benchmark azionari di Australia, Hong Kong e Corea del Sud sono avanzati, aggiungendo un impulso rialzista alla regione dopo che l'indicatore delle azioni asiatiche era caduto in una correzione tecnica mercoledì (oltre il -10% si parla di correzione). Il guadagno del Topix, l'indice di riferimento del Giappone, ha segnato il miglior giorno da giugno. Il petrolio è salito, riducendo le perdite dovute al calo giornaliero più forte dell'ultimo anno. I futures azionari statunitensi si sono mantenuti su range ristretti in Asia dopo che l'S&P 500 è salito dello 0,8% a New York, il guadagno maggiore in quasi tre settimane, e il Nasdaq 100 è avanzato dell'1,5%, il giorno migliore in cinque settimane. I mercati della Cina continentale sono ancora chiusi. Il dollaro è sceso rispetto a tutti i suoi omologhi, con lo yen che si è rafforzato dello 0,6%. I trader avevano ipotizzato un intervento ufficiale del Giappone sul mercato martedì, quando la valuta è schizzata in alto dopo aver toccato quota 150 per dollaro. Tuttavia, le prime indicazioni mostrano che ciò potrebbe non essere avvenuto. Le obbligazioni australiane e neozelandesi sono salite, rispecchiando il rimbalzo dei titoli di Stato di mercoledì. I rendimenti dei titoli di Stato statunitensi a 10 e 30 anni sono scesi di sei punti base nelle contrattazioni americane, riducendo una serie di forti aumenti. L'allentamento dei rendimenti dei Treasury è stato favorito dai dati economici che hanno indotto i trader a ridimensionare le previsioni di inasprimento della Federal Reserve per quest'anno. Le aziende statunitensi hanno aggiunto a settembre il minor numero di posti di lavoro dall'inizio del 2021, secondo un'indagine dell'ADP Research Institute. Un rapporto dell'Institute for Supply Management ha mostrato che il settore dei servizi ha subito una modesta flessione il mese scorso, raggiungendo il livello più basso di quest'anno. Secondo le previsioni, i dati sui salari non agricoli di venerdì mostreranno un rallentamento delle assunzioni a settembre. I dati sull'inflazione in Corea del Sud hanno superato le stime, sostenendo il won. In Asia, le azioni di Taiwan sono salite, apparentemente scrollandosi di dosso la notizia che i funzionari indagheranno se le aziende locali che aiutano Huawei Technologies Co. con impianti di produzione di chip in Cina hanno violato le sanzioni degli Stati Uniti. La banca centrale dello Sri Lanka ha tagliato il tasso di riferimento per la terza volta quest'anno per contribuire a rilanciare la crescita economica. Per quanto riguarda le materie prime, i futures del West Texas Intermediate hanno registrato un moderato aumento dopo il crollo del 5,6% di mercoledì, attestandosi sotto gli 85 dollari al barile. Il calo riflette la preoccupazione per la flessione della domanda di questo prodotto, a causa dell'aumento dei tassi di interesse e del dollaro forte che pesano sull'economia globale. I titoli europei sono scesi per il terzo giorno consecutivo mercoledì, guidati dai ribassi dei titoli legati alle materie prime e delle azioni dei rivenditori, mentre i rendimenti obbligazionari statunitensi ed europei si sono fermati per prendere fiato dopo aver toccato i massimi pluriennali. L'indice paneuropeo STOXX 600 ha chiuso in calo dello 0,1%, toccando nuovi minimi di sei mesi. In testa ai ribassi settoriali, l'energia è scesa del 2,1%, registrando il peggior giorno in quasi tre mesi, mentre il petrolio è sceso di oltre 3 dollari al barile per i timori sulla domanda. I "minatori" sono scesi dello 0,9%, a causa del calo dei prezzi dei metalli. I "dettaglianti" sono scesi dell'1,7%, toccando i livelli più bassi in quasi quattro mesi, con i consumatori che si trovano ad affrontare il peso dell'aumento dei prezzi. Sempre più rivenditori, anche le aziende di lusso di fascia alta, hanno iniziato a confrontarsi con il fatto che i consumatori non stanno spendendo molto, stanno risparmiando di più e in alcuni casi stanno andando incontro a margini più bassi. Le banche sono scivolate dello 0,38%. Le banche hanno effettivamente beneficiato per un po' dell'aumento dei tassi di interesse. Ma ora si inizia a vedere che la domanda di crescita dei prestiti sta rallentando. Dopo aver toccato i massimi di oltre un decennio, i rendimenti obbligazionari dell'area dell'euro si sono stabilizzati con i politici della Banca Centrale Europea (BCE) che hanno suggerito che il ciclo di rialzi dei tassi è probabilmente concluso. Un sondaggio ha mostrato che l'economia della zona euro ha probabilmente subito una contrazione nell'ultimo trimestre, con un calo della domanda a settembre al ritmo più rapido in quasi tre anni, a causa del contenimento della spesa da parte dei consumatori. Il governo britannico ha proposto di vietare l'acquisto di sigarette alle nuove generazioni, una mossa che darebbe al Paese alcune delle regole più severe al mondo in materia di fumo. Le società quotate ne hanno subito le conseguenze con cali diffusi. I market movers di oggi sono: saldo della bilancia commerciale in Germania, bilancia commerciale e richieste dei sussidi alla disoccupazione negli Stati Uniti.

IERI

I mercati asiatici hanno chiuso negativi, con Cina e la Corea chiusi per festività. Nei singoli paesi lo Shanghai chiuso per festività, China A50 chiuso per festività, Hang Seng -1,02%, il Nikkei ha chiuso a -1,96%, l’Australia -0,77%, Taiwan -1,01%, la Corea del Sud Kospi chiuso per festività, l’indice Indiano Sensex -0,58%. Il nostro FTSEMib -0,17%, Dax +0,10%, Ftse100 -0,77%, Cac40 +0,00%, Zurigo -0,07%. Il Nasdaq ha chiuso a +1,35%, S&P500 +0,81%, il Russell2000 +0,11%. L’oro ha chiuso a 1.834,80 dollari l’oncia, mentre il petrolio ha scambiato a 84,22$ per il wti e 85,81$ per il brent inglese. Il prezzo del Natural Gas quotato sul mercato di Amsterdam è di € 37,870. Lo spread BTP/BUND ha chiuso a 195,140. L’indice VIX (il termometro dei mercati cioè la volatilità) chiude a 18,58%. Nel periodo pre-covid si attestava tra il 20% e l’11% e sono i due livelli che contraddistinguono la tranquillità dei mercati finanziari.

PRE-APERTURE

I listini dell’Asia si avviano a chiudere in rialzo, la Cina chiusa per festività. Nei singoli paesi lo Shanghai chiuso per festività, China A50 chiuso per festività, Hang Seng +0,38%, il Nikkei ha chiuso a +1,41%, l’Australia +0,52%, Taiwan +1,13%, la Corea del Sud Kospi +0,39%, l’indice Indiano Sensex +0,35%. Al momento in cui scrivo i mercati europei hanno una previsione di apertura positiva mentre l’America è negativa. L’oro si attesta a 1.841,85 dollari l’oncia, mentre il petrolio chiude intorno ai valori di 84,72$ per il greggio e 86,41$ per il brent. Infine il Bitcoin quota 27.685 e l’Ethereum 1.644.

Buona giornata.