Pillole di Mercato

(39° settimana - anno 2023)

Citazione del giorno:

James Gordon: "La paura non va vinta: la paura ti dice qual è il tuo limite... è una cosa buona."

Le azioni statunitensi hanno chiuso la giornata in rialzo e i rendimenti del Tesoro sono scesi giovedì. Il presidente della Federal Reserve Jerome Powell ha evitato le preoccupazioni degli investitori sulle prospettive dei tassi durante un evento. I colossi tecnologici, tra cui Nvidia Corp., Meta Platforms Inc. e Tesla Inc. hanno guidato il Nasdaq 100 al rialzo, scrollandosi di dosso l'incertezza della mattinata. I titoli azionari hanno ricevuto una spinta anche da Ford Motor Co. e General Motors Co. dopo che la United Auto Workers avrebbe ridotto gli aumenti salariali richiesti dal sindacato per i lavoratori. I commenti di uno dei responsabili politici e i deboli dati sulla spesa dei consumatori hanno contribuito ad alimentare la speranza di un allentamento del messaggio della Federal Reserve. Settembre si preannuncia ancora come il peggior mese del 2023 per i benchmark azionari statunitensi, dopo che la banca centrale ha lasciato i tassi di interesse ai massimi degli ultimi 22 anni durante l'ultima riunione. Secondo il presidente della Fed di Richmond, Tom Barkin, se gli Stati Uniti dovessero entrare in recessione, dovrebbero essere in grado di evitare una flessione più grave. È ancora troppo presto per sapere se sarà necessario un altro aumento dei tassi, ha dichiarato Barkin. In precedenza, Austan Goolsbee della Fed di Chicago aveva affermato che i responsabili politici rischiano di andare in eccesso sui tassi d'interesse ponendo troppa enfasi sull'idea che una forte perdita di posti di lavoro sia necessaria per placare l'inflazione. I consumi personali, il principale motore dell'economia statunitense, sono aumentati dello 0,8% su base annua nel periodo aprile-giugno, il più debole progresso in oltre un anno. Altri dati hanno mostrato che il PIL è aumentato a un tasso non rivisto del 2,1% nel periodo, mentre le richieste settimanali di disoccupazione sono state inferiori alle stime. La svalutazione dei Treasury statunitensi si è raffreddata in vista del discorso di Powell. Nel Regno Unito, i rendimenti dei titoli di Stato di riferimento sono saliti fino a 20 punti base, il più grande aumento giornaliero in quasi un anno su base di chiusura. Le obbligazioni globali sono sulla buona strada per raggiungere il livello più basso da febbraio. Il rally del petrolio si è fermato giovedì dopo che il greggio WTI aveva superato i 94 dollari al barile all'inizio della settimana. Sia il dollaro che l'oro sono scesi. Le azioni europee hanno interrotto una striscia di cinque giorni di sconfitte e sono salite giovedì dopo il balzo dei titoli minerari, mentre l'inflazione tedesca è aumentata meno del previsto a settembre, favorendo il sentimento degli investitori. L'indice paneuropeo STOXX 600 è salito dello 0,4%, mentre l'indice spagnolo IBEX ha sovraperformato i suoi omologhi, salendo dell'1,0%. I prezzi al consumo tedeschi, armonizzati per il confronto con gli altri Paesi dell'Unione Europea, sono aumentati del 4,3% su base annua a settembre, secondo i dati preliminari dell'ufficio federale di statistica pubblicati giovedì. Gli analisti intervistati da Reuters avevano previsto un'inflazione annua armonizzata del 4,5% dopo una lettura del 6,4% in agosto. La lotta contro l'inflazione non è ancora vinta e i venti di coda degli effetti base si attenueranno rapidamente. Infatti, a dicembre si profila un forte effetto base positivo dovuto al pagamento una tantum delle bollette del riscaldamento nel dicembre 2022. L'indice delle risorse di base è salito del 2,2%. I titoli dei servizi di pubblica utilità sono stati i principali perdenti, con un calo dell'1,1%. Anche le azioni del settore energetico hanno dato una spinta allo STOXX 600 e sono salite dello 0,7% grazie al rialzo dei prezzi del greggio, dopo che il calo delle scorte di greggio negli Stati Uniti ha aumentato le preoccupazioni per la scarsità delle forniture globali dovute ai tagli alla produzione dell'OPEC+. I market movers di oggi sono: CPI (inflazione) e tasso di disoccupazione in Giappone, PIL 2° trimestre in Gran Bretagna, vendite al dettaglio e tasso di disoccupazione in Germania, CPI in Italia e Eurozona, indice dei prezzi PCE e reddito personale negli Stati Uniti.

IERI

I mercati asiatici hanno chiuso quasi tutti positivi. Nei singoli paesi lo Shanghai +0,13%, China A50 chiuso +0,21%, Hang Seng -1,09%, il Nikkei ha chiuso a -1,85%, l’Australia -0,11%, Taiwan +0,15%, la Corea del Sud Kospi chiuso per festività, l’indice Indiano Sensex +0,06%. Il nostro FTSEMib +0,54%, Dax +0,70%, Ftse100 +0,11%, Cac40 +0,63%, Zurigo +0,33%. Il Nasdaq ha chiuso a +0,83%, S&P500 +0,57%, il Russell2000 +0,71%. L’oro ha chiuso a 1.883,75 dollari l’oncia, mentre il petrolio ha scambiato a 91,72$ per il wti e 93,08$ per il brent inglese. Il prezzo del Natural Gas quotato sul mercato di Amsterdam è di € 39,675. Lo spread BTP/BUND ha chiuso a 189,380. L’indice VIX (il termometro dei mercati cioè la volatilità) chiude a 17,38%. Nel periodo pre-covid si attestava tra il 20% e l’11% e sono i due livelli che contraddistinguono la tranquillità dei mercati finanziari.

PRE-APERTURE

I listini dell’Asia si avviano a chiudere quasi tutti positivi, la Cina è chiusa per festività. Nei singoli paesi lo Shanghai chiuso per festività, China A50 chiuso per festività, Hang Seng +2,26%, il Nikkei ha chiuso a -0,30%, l’Australia +0,39%, Taiwan +0,27%, la Corea del Sud Kospi chiuso per festività, l’indice Indiano Sensex +0,26%. Al momento in cui scrivo i mercati europei hanno una previsione di apertura positiva così come l’America. L’oro si attesta a 1.881,35 dollari l’oncia, mentre il petrolio chiude intorno ai valori di 91,78$ per il greggio e 93,14$ per il brent. Infine il Bitcoin quota 26.977 e l’Ethereum 1.654.

Buona giornata e buon fine settimana.