(29° settimana - anno 2023)
Citazione del giorno:
Ingrid Bergman: "Sii te stesso. Il mondo adora l'originale."
Le azioni asiatiche hanno oscillato dopo che i titoli azionari e i Treasury statunitensi sono scesi in seguito a nuovi segnali di tenuta del mercato del lavoro che potrebbero sostenere un altro rialzo dei tassi d'interesse quest'anno. I titoli del Giappone sono stati misti, mentre quelli della Corea del Sud e dell'Australia sono scesi. Gli indici di riferimento di Hong Kong e della Cina continentale hanno guadagnato, con i titoli legati ai consumi che sono diventati i più performanti nell'indice CSI 300 dopo che il governo cinese ha rilasciato alcune misure a sostegno dei consumi, tra cui l'acquisto di elettrodomestici e automobili. I contratti per le azioni statunitensi sono stati scambiati all'interno di una gamma ristretta, dopo che l'indice Nasdaq 100, pesantemente tecnologico, ha registrato il calo maggiore in quasi cinque mesi giovedì. I ribassi delle azioni statunitensi stanno mettendo in pausa l'impetuoso rally di quest'anno, che ha visto l'S&P 500 salire del 18% e il Nasdaq 100 guadagnare il 41%, a fronte di prospettive economiche traballanti durante l'aggressiva campagna di inasprimento della Fed. Alcuni investitori si aspettano di vedere ulteriori misure di sostegno in Cina alla fine del mese. Ulteriori misure di stimolo potrebbero arrivare dopo la riunione del Politburo (28-30 luglio), ma la portata e le aree mirate devono ancora essere confermate, hanno scritto in una nota gli strateghi di Morgan Stanley. Lo yuan offshore ha subito poche variazioni venerdì, dopo che la People's Bank of China ha fissato ancora una volta il fixing giornaliero della valuta a un livello superiore alle stime. Giovedì lo yuan offshore era salito dopo che la banca centrale aveva aumentato il suo sostegno. Il dollaro e i Treasury sono rimasti invariati in Asia. L'inatteso calo delle richieste iniziali di sussidi di disoccupazione ha spinto gli operatori a prevedere un aumento dei tassi di un quarto di punto dopo la riunione della Federal Reserve della prossima settimana, facendo salire il dollaro e il rendimento del Treasury decennale giovedì. Lo yen ha annullato i suoi guadagni. La valuta è salita in precedenza dopo che il Giappone ha riportato un'inflazione leggermente superiore alle stime nel mese di giugno. Gli ultimi dati rappresenteranno una sfida per i funzionari della Banca del Giappone che si riuniranno la prossima settimana, poiché il governatore Kazuo Ueda continua a sostenere la necessità di uno stimolo monetario persistente. L'indice Bloomberg delle materie prime si appresta a registrare il terzo guadagno settimanale, in seguito all'impennata dei prezzi del grano dopo l'escalation delle tensioni tra Russia e Ucraina nel Mar Nero. Anche i futures sul gas naturale in Europa e negli Stati Uniti sono destinati a registrare guadagni vicini al 10% questa settimana, grazie al caldo estremo che aumenta la domanda di energia per l'aria condizionata. Il petrolio dovrebbe registrare il quarto guadagno settimanale, mentre l'oro si è ritirato dai massimi di due mesi a causa della recente forza del dollaro. Solo nelle ultime 24 ore si è parlato di un peggioramento del conflitto in Ucraina, di un ulteriore rallentamento della Cina e di importanti banche statunitensi che stanno affrontando perdite immobiliari significative. Ognuna di queste minacce, insieme alle innumerevoli incognite, ha il potenziale per arrestare il rimbalzo del sentiment. L'indice europeo STOXX 600 ha chiuso giovedì ai massimi di un mese, sostenuto dai miners, dalle banche e dal settore sanitario, anche se i titoli dei chip hanno subito un pesante crollo dopo le pessime previsioni di vendita del produttore di chip taiwanese TSMC. L'indice paneuropeo STOXX 600 è salito dello 0,4%, estendendo i guadagni alla terza sessione consecutiva. L'indice ha raggiunto un massimo di giornata di 464,17 punti. Gli utili societari positivi e i segnali di un forte rallentamento dell'inflazione al consumo britannica hanno alimentato le speranze di un'attenuazione delle pressioni sui prezzi a livello globale. I settori minerario e sanitario sono saliti dell'1,6% circa ciascuno, mentre le banche hanno aggiunto lo 0,6%. Tutti i settori sono stati tra i più performanti della giornata. Questi sono anche settori che da inizio anno non hanno ben performato quindi non è raro vedere un piccolo guadagno. I trader stanno rivalutando il fatto che forse i titoli che hanno subito tali perdite nella prima metà dell'anno appaiono un po' più interessanti a questi livelli attuali. Gli utili del secondo trimestre delle società dello STOXX 600 dovrebbero scendere del 9,2% rispetto all'anno precedente, secondo i dati di Refinitiv IBES. L'attenzione si sposterà ora sulle principali riunioni delle banche centrali previste per la prossima settimana, con gli operatori che si aspettano un aumento dei tassi di 25 punti base da parte della Banca Centrale Europea. I market movers di oggi sono: CPI (inflazione) in Giappone, vendite al dettaglio in Gran Bretagna e Canada.
IERI
I mercati asiatici hanno chiuso in rosso. Nei singoli paesi lo Shanghai -0,29%, China A50 chiuso +0,23%, Hang Seng +0,18%, il Nikkei ha chiuso a -1,17%, l’Australia -0,07%, Taiwan -0,65%, la Corea del Sud Kospi -0,17%, l’indice Indiano Sensex ha chiuso -0,11%. Il nostro FTSEMib +0,36%, Dax +0,59%, Ftse100 +0,76%, Cac40 +0,79%, Zurigo +0,73%. Il Nasdaq ha chiuso a +0,03%, S&P500 +0,22%, il Russell2000 ha chiuso +0,35%. L’oro ha chiuso a 1.981,95 dollari l’oncia, mentre il petrolio ha scambiato a 75,27$ per il wti e 79,42$ per il brent inglese. Il prezzo del Natural Gas quotato sul mercato di Amsterdam è di € 28,855. Lo spread BTP/BUND ha chiuso a 164,980. L’indice VIX (il termometro dei mercati cioè la volatilità) chiude a 13,67%. Nel periodo pre-covid si attestava tra il 20% e l’11% e sono i due livelli che contraddistinguono la tranquillità dei mercati finanziari.
PRE-APERTURE
I listini dell’Asia si avviano a chiudere misti. Nei singoli paesi lo Shanghai -0,11%, China A50 chiuso +0,38%, Hang Seng +0,70%, il Nikkei ha chiuso a -0,31%, l’Australia -0,19%, Taiwan +0,28%, la Corea del Sud Kospi +0,20%, l’indice Indiano Sensex ha chiuso -0,90%. Al momento in cui scrivo i mercati europei hanno una previsione di apertura debole mentre l’America è positiva. L’oro si attesta a 1.971,95 dollari l’oncia, mentre il petrolio chiude intorno ai valori di 76,34$ per il greggio e 80,35$ per il brent. Infine il Bitcoin quota 29.855 e l’Ethereum 1.894.
Buona giornata e buon fine settimana.
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