(23° settimana - anno 2023)
Citazione del giorno:
Bob Proctor: "Il cambiamento è inevitabile, la crescita personale è una scelta."
Un indicatore dei titoli azionari asiatici ha registrato un piccolo guadagno mercoledì, sostenuto da un rally dei titoli di Hong Kong tra le speranze di stimoli in Cina e un segnale positivo nella geopolitica. L'indice Hang Seng è avanzato verso la chiusura più alto in più di due settimane, mentre l'indice tecnologico del mercato è balzato di circa il doppio. I titoli giapponesi hanno annullato i guadagni a causa delle vendite nel settore degli elettrodomestici, del rialzo dello yen e del posizionamento in vista della scadenza dei contratti futures azionari. L'indice indiano Nifty 50 si è avvicinato al livello più alto mai raggiunto. Con gli operatori alla ricerca di ulteriori aiuti governativi per sostenere la tiepida ripresa economica cinese, l'ottimismo per gli stimoli sta aumentando dopo che le autorità hanno chiesto alle maggiori banche del Paese di abbassare i tassi di deposito. Bloomberg prevede che la People's Bank of China abbasserà il tasso di interesse di riferimento a un anno "già a metà giugno". Nel frattempo, il Segretario di Stato americano Antony Blinken si recherà in visita in Cina nelle prossime settimane, offrendo la possibilità di migliorare le difficili relazioni tra Washington e Pechino, che hanno pesato sulle azioni di Hong Kong e Shanghai. Morgan Stanley, ha dichiarato di aspettarsi una crescita degli utili del 9% quest'anno, sostenuta dalle misure del governo. I titoli della Cina continentale, tuttavia, hanno annullato i piccoli guadagni dopo che i dati commerciali hanno mostrato che le esportazioni sono scese più del previsto a maggio. Lo yuan offshore è rimasto invariato. I futures azionari statunitensi si sono stabilizzati mercoledì. Una rotazione verso le azioni finanziarie martedì ha suggerito che l'ampiezza del recente rally dell'S&P 500 potrebbe presto estendersi oltre la tecnologia. Nonostante il calo di Apple Inc. abbia frenato i guadagni, l'indice di riferimento è salito dello 0,2%. L'indice KBW Regional Bank ha guadagnato più del 5% e il Russell 2000 è salito del 2,7%. Nei mercati valutari, un indicatore della forza del biglietto verde è sceso dello 0,1%. Lo yen si è apprezzato e la lira turca è scesa di quasi il 3% a un minimo storico. I rendimenti dei titoli di Stato in Australia e Nuova Zelanda sono aumentati nella parte breve della curva. I rendimenti dei Treasury sono rimasti stabili. Il piccolo guadagno di martedì a Wall Street ha lasciato l'S&P 500 al di sotto del mercato toro. L'umore dei mercati globali è stato cauto e alcuni si sono chiesti se i prezzi non siano saliti troppo velocemente grazie all'entusiasmo per l'intelligenza artificiale. Per quanto riguarda le materie prime, l'oro è rimasto invariato. Il petrolio è sceso dopo aver ceduto i guadagni di martedì a seguito della notizia del taglio delle forniture da parte dell'Arabia Saudita. Il grano è salito dopo che l'Ucraina ha dichiarato che le forze russe hanno fatto saltare una gigantesca diga nel sud del Paese. La Banca Mondiale ha dichiarato in un rapporto di martedì che l'economia globale si trova in una situazione precaria a causa dei forti aumenti dei tassi d'interesse che hanno colpito l'attività e hanno stimolato le vulnerabilità dei paesi a basso reddito. Ma con il tasso di inflazione statunitense ancora elevato, gli operatori si aspettano sempre più che la Federal Reserve mantenga i tassi fermi nella riunione di giugno, pur conservando l'opzione di rialzi successivi. Anche l'ex vicepresidente Richard H. Clarida ha dichiarato martedì che è improbabile che la banca centrale statunitense inizi a tagliare i tassi prima del 2024. I principali indici azionari europei sono saliti martedì, sostenuti dal rialzo delle azioni del gigante della sanità Novo Nordisk, anche se i guadagni sono stati limitati dalle preoccupazioni di ulteriori aumenti dei tassi di interesse da parte delle principali banche centrali a fronte del rallentamento della crescita economica. L'indice paneuropeo STOXX 600 ha chiuso in rialzo dello 0,4%. Lunedì, l'indice ha ceduto lo 0,5% a causa dei dati che indicavano una tiepida attività economica statunitense e che hanno scatenato prese di profitto dopo i guadagni della settimana precedente. I titoli difensivi del settore sanitario hanno guadagnato l'1,2%. I commenti critici da parte del Presidente della Banca Centrale Europea (BCE) Christine Lagarde e del Presidente della Bundesbank Joachim Nagel hanno rafforzato le aspettative di ulteriori rialzi dei tassi da parte della banca centrale a giugno. Il capo della banca centrale olandese, Klaas Knot, ha dichiarato che le pressioni sui prezzi nell'area dell'euro potrebbero essere più difficili da domare, ma che la politica monetaria sta mostrando segni di efficacia e che ulteriori rialzi dei tassi devono essere fatti passo dopo passo. Questi commenti arrivano anche se i mercati monetari statunitensi scommettono che la Federal Reserve non alzerà i tassi questo mese. Lo scenario che ci si può presentare è quello in cui le prospettive di crescita appaiono sempre più difficili sia in Europa che negli Stati Uniti e che improvvisamente le banche centrali si troveranno di fronte al dilemma della necessità di sostenere la crescita. Le vendite al dettaglio nella zona euro sono rimaste invariate ad aprile, come dimostrano i dati, in quanto i consumatori hanno speso meno per i prodotti alimentari e il carburante per auto, ma hanno aumentato gli acquisti di altri prodotti, in particolare con l'online. L'indice STOXX 600 ha iniziato il mese con una nota negativa, mentre l'attenzione si sposta verso le riunioni delle banche centrali della prossima settimana, tra cui la Fed e la BCE. I titoli del settore petrolifero e del gas sono scivolati dello 0,3%, a causa della debolezza dei prezzi del greggio, mentre i titoli tecnologici sensibili ai tassi hanno perso lo 0,2%. I market movers di oggi sono: PIL 1° trimestre in Australia, saldo bilancia commerciale in Cina, produzione industriale in Germania, vendite al dettaglio in Italia, saldo della bilancia commerciale negli Stati Uniti, decisione su tassi di interesse da parte della BOC in Canada.
IERI
I mercati asiatici hanno chiuso quasi tutti in positivo. Nei singoli paesi lo Shanghai +0,02%, China A50 +0,63%, Hang Seng +0,69%, il Nikkei ha chiuso a +0,68%, l’Australia -1,01%, Taiwan +0,10%, la Corea del Sud Kospi +0,54%, l’indice Indiano Sensex ha chiuso -0,13%. Il nostro FTSEMib +0,67%, Dax +0,18%, Ftse100 +0,37%, Cac40 +0,11%, Zurigo +0,47%. Il Nasdaq +0,36%, S&P500 +0,24%, il Russell2000 +2,75%. L’oro ha chiuso a 1.979,25 dollari l’oncia, mentre il petrolio ha scambiato a 71,45$ per il wti e 76,02$ per il brent inglese. Il prezzo del Natural Gas quotato sul mercato di Amsterdam è di € 25,500. Lo spread BTP/BUND ha chiuso a 172,54. L’indice VIX (il termometro dei mercati cioè la volatilità) chiude a 13,96%. Nel periodo pre-covid si attestava tra il 20% e l’11% e sono i due livelli che contraddistinguono la tranquillità dei mercati finanziari.
PRE-APERTURE
I listini dell’Asia si avviano a chiudere quasi tutti positivi. Nei singoli paesi lo Shanghai +0,19%, China A50 -0,21%, Hang Seng +1,23%, il Nikkei ha chiuso a -1,12%, l’Australia -0,03%, Taiwan +0,89%, la Corea del Sud Kospi +0,19%, l’indice Indiano Sensex ha chiuso +0,19%. Al momento in cui scrivo i mercati europei hanno una previsione di apertura positiva mentre l’America è contrastata. L’oro si attesta a 1.979,20 dollari l’oncia, mentre il petrolio chiude intorno ai valori di 71,27$ per il greggio e 75,78$ per il brent. Infine il Bitcoin quota 26.964 e l’Ethereum 1.880.
Buona giornata.
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