(22° settimana - anno 2023)
Citazione del giorno:
Opra Winfrey: "Se dai il meglio di te in questo momento, nel momento successivo ti troverai nella posizione più vantaggiosa."
I titoli azionari in Asia hanno registrato un ampio rialzo in un contesto di scambi incerti, grazie all'approvazione da parte della Camera di un accordo per evitare il default degli Stati Uniti e alla valutazione da parte degli investitori della prospettiva di una pausa nei rialzi dei tassi da parte della Federal Reserve questo mese con una probabilità del 62% . L'indicatore delle azioni asiatiche ha registrato la giornata migliore delle ultime quattro settimane, grazie al rialzo delle azioni giapponesi e australiane e al calo di quelle sudcoreane. I benchmark cinesi sono saliti, aiutati dai dati Caixin sul settore manifatturiero che giovedì hanno mostrato un'espansione dell'attività, superando le previsioni di una piccola contrazione. I dati hanno fatto seguito a quelli ufficiali di mercoledì che hanno mostrato un'ulteriore contrazione dell'attività, pesando sui mercati azionari del Paese. Per l'economia cinese le cose non stanno peggiorando al di fuori dello slancio di crescita, ma non stanno migliorando. Tuttavia, credo che l'economia sarà in ripresa nel secondo semestre, soprattutto se il governo dovesse intervenire a sostegno. I futures azionari statunitensi hanno vitato in territorio positivo dopo un'iniziale spinta in seguito alla notizia dell'approvazione dell'accordo alla Camera. Il quadro misto suggerisce che gli investitori hanno preso maggiormente in considerazione i funzionari della Fed che hanno sostenuto la possibilità di mantenere i tassi invariati nella prossima riunione. Il governatore della Fed Philip Jefferson ha dichiarato che la banca centrale è propensa a mantenere i tassi di interesse fermi a giugno per valutare le prospettive economiche. Alle sue osservazioni ha fatto eco il presidente della Fed di Filadelfia Patrick Harker, che ha detto: "Penso che possiamo saltare un po' la riunione". L'indice S&P 500 ha chiuso mercoledì in ribasso dello 0,6%, aggrappandosi a un piccolo guadagno per maggio che ha segnato tre progressi mensili consecutivi. L'indice Nasdaq 100 è sceso dello 0,7%, appesantito da un calo delle azioni di Nvidia Corp. dopo un rapido rally che ha quasi triplicato il prezzo del titolo quest'anno. Gli utili societari sono stati ancora una volta al centro dell'attenzione. Le azioni di Salesforce Inc. sono crollate di circa il 6% nelle contrattazioni after-hours a seguito delle scarse prospettive di vendita, mentre Hewlett Packard Enterprise Co. è scesa del 7,1% mercoledì a causa di proiezioni sui ricavi più deboli del previsto. I Treasury hanno ceduto, invertendo in gran parte il rally di mercoledì. I rendimenti obbligazionari australiani hanno registrato un moderato aumento, così come quelli della Nuova Zelanda. Il dollaro si è mantenuto in un range ristretto rispetto alla maggior parte delle valute principali. Le speranze di una pausa della Fed sono state in parte ridimensionate dopo che il rapporto JOLTS sui posti di lavoro di aprile ha mostrato più di 10 milioni di aperture, il massimo degli ultimi tre mesi e oltre le stime del consenso. L'approvazione dell'accordo raggiunto dal presidente della Camera Kevin McCarthy e dal presidente Joe Biden significa che la legge sarà inviata al Senato pochi giorni prima della scadenza del 5 giugno. I futures del greggio West Texas Intermediate e Brent sono saliti dopo due giorni di ribassi. L'oro è rimasto invariato. Le azioni europee hanno toccato un minimo di due mesi mercoledì, mentre le preoccupazioni per un rallentamento globale, dovute alla debolezza dei dati economici cinesi e all'incertezza sul tetto del debito statunitense, hanno superato l'ottimismo derivante dai segnali di allentamento dell'inflazione in alcune delle principali economie della zona euro. L'indice paneuropeo STOXX 600 ha chiuso in calo dell'1,1%, dopo aver toccato il livello più basso dal 30 marzo. Le aziende del lusso legate alla Cina e le case automobilistiche hanno guidato le perdite settoriali in Europa dopo che i dati hanno mostrato che l'attività delle fabbriche nel Paese asiatico si è ridotta più rapidamente del previsto a maggio a causa dell'indebolimento della domanda. La Cina è il principale partner commerciale della Germania. La flessione della Cina è il vero problema per il settore del lusso. All'inizio del mese i titoli del lusso sono stati oggetto di una forte presa di profitti dopo una corsa stellare tra i segnali di indebolimento della domanda negli Stati Uniti, con il CAC 40 di Parigi che ha perso il 5,2% a maggio. Anche gli altri principali mercati azionari regionali hanno registrato perdite mensili, con il FTSE 100 di Londra che ha perso il 5,4%. Il benchmark STOXX 600 ha registrato il calo mensile più marcato di quest'anno, pari al 3,2%, a causa delle preoccupazioni per lo stallo del tetto del debito e dei segnali di rallentamento dell'economia globale. I dati hanno mostrato che l'inflazione francese si è raffreddata più del previsto a maggio, mentre anche lo Stato tedesco della Renania Settentrionale-Vestfalia ha registrato un allentamento della pressione sui prezzi questo mese. Gli analisti hanno notato che l'evidenza del raffreddamento delle pressioni sui prezzi potrebbe indurre un ammorbidimento della politica monetaria da parte della Banca Centrale Europea, che si riunirà il mese prossimo. A questo proposito, il vicepresidente della BCE Luis de Guindos ha osservato che il calo dell'inflazione nell'area dell'euro rilevato dai recenti dati regionali è stato maggiore del previsto e indica un continuo rallentamento della crescita dei prezzi. I market movers di oggi sono: indice PMI manifatturiero e vendite al dettaglio in Australia, indice PMI manifatturiero Caixin in Cina, vendite al dettaglio in Germania, indice PMI manifatturiero in Gran Bretagna, CPI e pubblicazione delle minute della riunione della BCE nell’Eurozona, variazione dell’occupazione non agricola elaborato dall’ADP, richiesta dei sussidi alla disoccupazione e indice PMI manifatturiero elaborato dall’ISM negli Stati Uniti.
IERI
I mercati asiatici hanno chiuso negativamente. Nei singoli paesi lo Shanghai -0,86%, China A50 -1,66%, Hang Seng -2,56%, il Nikkei ha chiuso a -1,62%, l’Australia -1,30%, Taiwan -0,45%, la Corea del Sud Kospi -0,21%, l’indice Indiano Sensex ha chiuso -0,49%. Il nostro FTSEMib -1,97%, Dax -1,54%, Ftse100 -1,01%, Cac40 -1,54%, Zurigo -0,57%. Il Nasdaq -0,63%, S&P500 -0,61%, il Russell2000 -1,00%. L’oro ha chiuso a 1.982,10 dollari l’oncia, mentre il petrolio ha scambiato a 68,09$ per il wti e 72,60$ per il brent inglese. Il prezzo del Natural Gas quotato sul mercato di Amsterdam è di € 25,650. Lo spread BTP/BUND ha chiuso a 180,60. L’indice VIX (il termometro dei mercati cioè la volatilità) chiude a 17,94%. Nel periodo pre-covid si attestava tra il 20% e l’11% e sono i due livelli che contraddistinguono la tranquillità dei mercati finanziari.
PRE-APERTURE
I listini dell’Asia si avviano a chiudere quasi tutti positivi. Nei singoli paesi lo Shanghai +0,45%, China A50 +0,85%, Hang Seng +0,78%, il Nikkei ha chiuso a +0,70%, l’Australia +0,27%, Taiwan -0,37%, la Corea del Sud Kospi -0,29%, l’indice Indiano Sensex ha chiuso +0,08%. Al momento in cui scrivo i mercati europei hanno una previsione di apertura positiva mentre l’America è debole. L’oro si attesta a 1.981,05 dollari l’oncia, mentre il petrolio chiude intorno ai valori di 68,48$ per il greggio e 73,06$ per il brent. Infine il Bitcoin quota 26.814 e l’Ethereum 1.855.
Buona giornata e buon 2 giugno.
Comments