(13° settimana - anno 2023)
Citazione del giorno:
Vince Lombardi: “La perfezione è irraggiungibile, ma inseguendola arriveremo all’eccellenza.”
Le azioni asiatiche sono salite, i futures sulle azioni statunitensi sono saliti e il dollaro è sceso grazie all'attenuazione dei timori di un più ampio contagio dalle turbolenze bancarie. L'indicatore delle azioni asiatiche è salito dello 0,6% circa, con gli indici di riferimento in aumento a Hong Kong, Australia e Giappone. Anche i futures europei hanno guadagnato. I trader si sono avvicinati con cautela a una posizione di rischio con l'attenuarsi delle tensioni nel settore bancario. Le società finanziarie hanno fatto da apripista a Wall Street lunedì, mentre anche i produttori di energia hanno guadagnato. Il Nasdaq 100, settore tecnologico, ha chiuso la sessione in ribasso dello 0,47%, mettendo a segno un'avanzata di due settimane. Il rendimento del Tesoro a due anni è tornato sotto il livello del 4% nelle contrattazioni asiatiche dopo l'aumento di 23 punti base di lunedì. Il sentimento della sessione statunitense si è riversato sulle contrattazioni in Australia e Nuova Zelanda, dove i tassi sul debito pubblico sono saliti. Un indicatore della forza del dollaro è sceso per il secondo giorno. Lo yen si è rafforzato dopo che il gabinetto giapponese ha approvato l'utilizzo di alcuni fondi del bilancio fiscale 2022, misure volte ad attenuare l'impatto dell'inflazione. Poiché si tratta di una misura inflazionistica, ciò esercita una pressione al rialzo sulla Banca del Giappone affinché abbandoni al più presto la sua politica di interessi negativi. Potremmo anche assistere all'operazione di rimpatrio dello yen, in cui le grandi aziende spostano i fondi in Giappone in vista della fine dell'anno fiscale il 31 marzo. Nel frattempo, i trader di swap hanno valutato circa il 50% di probabilità che la Federal Reserve alzi i tassi di un quarto di punto nella prossima riunione. Continuano a prevedere un forte allentamento in seguito, e i prezzi suggeriscono che il tasso di policy scenderà a circa il 4,2% a dicembre, dal 4,9% circa di maggio. Non tutti sono d'accordo. Alcuni investitori restano in attesa di segnali di recessione nel corso dell'anno, poiché la Fed e le altre banche centrali potrebbero essere costrette ad attuare rialzi dei tassi più a lungo per domare l'inflazione. Le azioni asiatiche legate alle valute digitali sono scese sulla scia del calo del Bitcoin. Il token è sceso del 2,7% lunedì dopo che la Commodity Futures Trading Commission statunitense ha citato in giudizio Binance Holdings Ltd. per presunta violazione delle norme in materia di trading e derivati. Martedì il Bitcoin è sceso leggermente. Il petrolio si è stabilizzato dopo aver registrato il più grande rally giornaliero da ottobre, con un aumento di circa il 5% lunedì. L'oro ha oscillato. Le azioni europee sono salite lunedì, grazie al ritorno della calma sui mercati dopo una settimana di turbolenze dovute alle preoccupazioni per la stabilità del settore bancario dopo il crollo di Credit Suisse e di due istituti di credito statunitensi di medie dimensioni. L'indice paneuropeo STOXX 600 è salito dell'1,1%, con gli investitori confortati dalla notizia che First Citizens BancShares Inc avrebbe acquisito i depositi e i prestiti della Silicon Valley Bank. Le banche europee sono salite dell'1,4% dopo aver ceduto il 3,8% venerdì, quando la Deutsche Bank ha scatenato una crisi del settore. Le azioni dell'istituto di credito tedesco sono salite del 6,2% dopo il crollo dell'8,5% di venerdì. Le azioni della banca svizzera UBS, che ha rilevato Credit Suisse in un'operazione di salvataggio la scorsa settimana, sono salite dell'1,1%. Il Credit Suisse è salito dello 0,5%, mentre l'autorità di regolamentazione finanziaria svizzera, la FINMA, ha dichiarato nel fine settimana che sta valutando se intraprendere un'azione disciplinare contro la banca. Molti investitori continuano a non voler toccare il settore bancario per timore di ulteriori difficoltà. Tuttavia, per ogni situazione cupa, c'è sempre qualcuno che vede un'opportunità di guadagno, ed è per questo che oggi stiamo assistendo a un aumento del prezzo delle azioni di molte banche europee. I titoli del settore sanitario sono stati quelli che hanno guadagnato di più in Europa, salendo dell'1,9%. Novartis è salita del 7,7% dopo che la casa farmaceutica svizzera ha dichiarato che il suo farmaco per il cancro al seno Kisqali ha dimostrato di ridurre il rischio di recidiva nelle donne a cui è stato diagnosticato in fase iniziale. I titoli europei stanno cercando di chiudere il primo trimestre dell'anno in rialzo, sostenuti dai segnali di ripresa economica e dalla speranza che le banche centrali siano vicine alla fine del loro ciclo di inasprimento. Le banche europee, tuttavia, sono destinate a chiudere il trimestre quasi in piano a causa delle turbolenze del settore bancario. Anche se Powell, Lagarde, Bailey e Jordan hanno mantenuto invariata la loro posizione politica nonostante le crescenti tensioni bancarie, se altre banche, delle dimensioni di Deutsche Bank, vengono risucchiate da questa crisi di fiducia, potremmo vedere le aspettative sui tassi di interesse puntare più seriamente a un punto di svolta nei piani di inasprimento delle principali banche centrali. Un sondaggio dell'istituto IFO ha mostrato che il morale delle imprese tedesche è aumentato inaspettatamente a marzo, aggiungendo segnali che indicano che l'economia più grande d'Europa si sta riprendendo nonostante la crisi energetica e l'alta inflazione. Tuttavia, gli aeroporti e le stazioni degli autobus e dei treni in tutta la Germania sono rimasti fermi, causando disagi per milioni di persone all'inizio della settimana lavorativa durante uno dei più grandi scioperi degli ultimi decenni. I market movers di oggi sono: indice dei prezzi delle abitazioni e fiducia dei consumatori elaborato dalla Conference Board negli Stati Uniti.
IERI
I mercati asiatici hanno chiuso misti. Nei singoli paesi lo Shanghai -0,75%, China A50 -0,94%, Hang Seng -0,89%, il Nikkei +0,46%, l’Australia +0,10%, Taiwan -0,37%, la Corea del Sud Kospi -0,20%, l’indice Indiano Sensex ha chiuso a +0,50%. Il nostro FTSEMib +1,21%, Dax +1,14%, Ftse100 +0,90%, Cac40 +0,90%, Zurigo +1,43%. Il Nasdaq -0,47%, S&P500 +0,16%, il Russell2000 +1,08%. L’oro ha chiuso a 1971,50 dollari l’oncia, mentre il petrolio ha scambiato a 72,81$ per il wti 77,76$ per il brent inglese. Il prezzo del Natural Gas quotato sul mercato di Amsterdam è di € 41,500. Lo spread BTP/BUND ha chiuso a 176,220. L’indice VIX (il termometro dei mercati cioè la volatilità) chiude a 20,60%. Nel periodo pre-covid si attestava tra il 20% e l’11% e sono i due livelli che contraddistinguono la tranquillità dei mercati finanziari.
PRE-APERTURE
I listini dell’Asia si avviano a chiudere misti. Nei singoli paesi lo Shanghai +0,38%, China A50 -0,06%, Hang Seng +0,93%, il Nikkei +0,02%, l’Australia +1,04%, Taiwan -0,85%, la Corea del Sud Kospi +0,71%, l’indice Indiano Sensex ha chiuso a +0,05%. Al momento in cui scrivo i mercati europei hanno una previsione di apertura positiva così come l’America. L’oro si attesta a 1.976,70 dollari l’oncia, mentre il petrolio chiude intorno ai valori di 72,73$ per il greggio e 77,39$ per il brent. Infine il Bitcoin quota 26.944 e l’Ethereum 1.716.
Buona giornata.
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